金吾財訊 | 第一上海發研指，紫金礦業(02899)2024年前三季度公司取得營業收入2303.96億元，同比增加2.39%；歸母淨利潤243.57億元，同比增加50.68%；三季度單季度，公司營業收入799.8億元，同比增加7.11%；歸母淨利潤92.73億元，同比增加63.64%。
該行指，隨着聯儲局減息方向確定、及政治經濟不確定性帶來的避險需求，今年黃金價格持續高位運行。目前倫敦現貨黃金收盤價到達2648.8美元/盎司，相較6月底增長了13.64%。金價的持續走高助力公司三季度的業績增長；長江有色銅目前均價達到了7.67萬元人民幣/噸，處於歷史高位運行，主要由於供應端預期的收緊以及需求復甦所導致，該行預計銅和金價格將持續提升，這將對公司盈利水平形成有力支撐。
該行表示，基於公司項目建設穩步推進，礦石產量未來逐漸釋放，金、銅價格中短期內有望維持高位帶動整體盈利提升，該行分別調整2024-2026年收入預測至3258億/3625億/3792元；調整歸母淨利潤預測至300億/386億/419億元，上調目標價至22.34港元，對應2024年18倍PE，維持買入評級。
