大行評級｜中銀國際：預計小米第三季業績將再次優於市場預期維持行業首選

格隆匯 · 10:45 · 評級/大行評級

格隆匯11月5日｜中銀國際發表報告，預計小米第三季業績將再次優於市場預期，受惠於智能手機及IoT產品的高端化策略、家電以舊換新計劃、海外市場拓展、小米汽車交付順利，以及良好的成本控制，將小米第三季調整後淨利潤預測從56億元上調至60億元，高於市場共識的54億元。該行預計小米電動車等創新業務第三季收入約92億元，受惠於交付量按季增長，估計毛利率由第二季的15.4%提升至第三季的17%至18%。雖然估計小米營運成本會按季上升，但仍預計該業務的調整淨虧損將縮減到16至17億元。中銀國際表示，對小米2024至2026年的發展前景保持樂觀，因除在汽車領域外，小米在智能手機及IoT領域的高端化戰略亦正重塑消費者對小米品牌的印象。因此，上調公司今明兩年每股盈利預測各3%，並將目標價從35港元上調至36港元，維持行業首選的「買入」評級。

譯文內容由第三人軟體翻譯。