①美國能源監管部門FERC否決了Talen能源公司增加向亞馬遜數據中心供電的提案，此提案涉及「核電廠+數據中心」的標杆性交易；②受此影響，Talen能源和Consolidation能源等相關股票受挫。
財聯社11月5日訊（編輯 史正丞）美國當地時間週一，多家與「核電+AI」概念密切相關的明星股出現不同程度的下跌。原因也很簡單——美國能源監管部門的命令，直接擊中了概念炒作的核心邏輯。
不少投資者恐怕也沒想到，就在美國大選前夕，還能遭受這樣的波折。
發生了什麼？
聯邦能源管理委員會（FERC）在上週五的投票中，以2-1的投票，否決了Talen能源公司通過旗下核電站，增加向亞馬遜數據中心供電的提案。
投票背後牽扯到的，正是今年「核電廠+數據中心」的標杆性交易。3月初Talen能源宣佈，將建在旗下薩斯奎哈納核電站邊上的Cumulus數據中心園區，以6.5億美元的價格出售給全球最大雲計算平台亞馬遜AWS。這個數據中心完全建成後的用電量需求爲960MW，目前建設進度過半。
出售數據中心的同時，AWS還與Talen能源簽訂了長期核電購買協議。在AI需求巨大且增速迅猛的背景下，探索「核電站與數據中心共建」的方式（「電錶後」交易），一度被視爲短期內的最佳解決方案。
今年6月，運營美國東部電網的PJM互聯公司，向聯邦能源管理委員會申請增加薩斯奎哈納核電站現場用電規模，從300MW提升至480MW，引發了最近這場爭鬥。公用事業公司美國電力、艾索倫電力對此公開反對，認爲此舉可能會威脅電網的可靠性，並提高其他用戶的電費。
美國政府在裁定中是這樣解釋的：這項提案沒有充分說明爲何聯邦規則應允許這種特殊合同，這項交易將設立一個先例，相關問題應當得到更仔細的審查。在未獲得批准的情況下，亞馬遜的數據中心仍能繼續使用300MW的既定供電容量。
值得一提的是，那一張反對票是FERC主席威利·菲利普斯投出的，他認爲電網運營商已解決可靠性問題，這項行政命令是電力可靠性和國家安全的「倒退」。菲利普斯強調，人工智能和相關技術代表了國家安全和經濟增長的世代機遇。
當然不可否認的是，數據中心與普通消費者的「用電矛盾」就此擺上桌面。雖然PJM是提交報告促成交易的一方，但電網運營商也在上週五的公開技術會議上警告稱，到2030年時可能會面臨發電供應的短缺，而那些「位於發電廠的大型消費者」可能會造成電力可靠性問題，並妨礙合適的規劃。
熱炒股受挫
截至發稿，Talen能源在開盤跌近8%後拉升，最新跌幅略超3%。公司在上週日發表聲明稱，公司認爲「FERC犯了錯誤」，公司正在評估選擇，重點關注商業解決方案。公司強調，這種將核電站與數據中心建設在一起的方案符合消費者最佳利益，它能夠快速提供服務，並且無需進行昂貴的電網升級來滿足大型負荷需求。
（來源：Talen能源）
受到AI概念帶動，公司股價年內一度翻了3倍。
（Talen能源日線圖，來源：TradingView）
與此同時，同樣與「核電數據中心」關係密切的Consolidation能源跌超10%。公司在週一盤前報告了好於預期的三季報，並提高了全年利潤指引。此前公司股價也在年內完成了翻倍。
（Consolidation能源日線圖，來源：TradingView）
