最新盈利预测明细如下：海通國際證券集團有限公司楊斌,餘小龍近期對金盤科技進行研究併發布了研究報告《業績符合市場預期，海外營收佔比大幅增加》，本報告對金盤科技給出增持評級，認爲其目標價位爲49.33元，當前股價爲34.83元，預期上漲幅度爲41.63%。
金盤科技(688676)
2024Q3盈利能力得到修復，業績符合預期。2024年Q1-Q3公司實現營收47.99億元，同比增長0.53%；實現歸母淨利潤4.04億元，同比增長21.17%；實現扣非淨利潤3.83億元，同比增長18.89%；單季度來看，2024Q3實現營收18.82億元，同比增加0.15%，實現歸母淨利潤爲1.81億元，同比增加27.54%。毛利率方面，2024年前三季度公司綜合毛利率爲24.21%，其中Q3毛利率較二季度環比上升3.8pct；Q3淨利率爲環比較二季度提升1.7pct，盈利能力明顯修復。
期間費用率小幅提升，研發投入增長4.74%。報告期公司銷售費用率爲3.3%，同比增加0.08pct，管理費用率爲4.23%，同比降低0.78pct，財務費用率爲0.42%，同比增加1.14pct。期間費用率合計爲12.7%，同比提升0.08pct。總體費用率依然處於歷史低位。，報告期公司研發投入爲2.21億元，同比小幅下降2.49%，報告期內公司全球電壓等級最高，容量最大的漂浮式風力發電機組配套乾式變壓器成功下線，三項成果進入海南省先進裝備製造首臺套名單，入選2024年海南百強企業。
產能佈局逐步加速，數據中心訂單增速翻倍。2024年10月，桐鄉工廠正式開工，是國內海口、桂林、武漢數字化工廠投產後又一標杆項目。受益於全球AI的高速發展，公司也在不斷開拓業務範圍，爲各領域提供優質的電能供應解決方案和高端裝備，2024年1-9月，公司國內數據中心訂單量同比增長102%，有望成爲公司新的增長極。
海外業務超預期，營收佔比不斷提升。公司全球化戰略深入推進，出海佈局持續深入，在產能佈局方面，公司已在墨西哥擴充產能，並準備在墨、美兩國全面增產。同時，歐洲的波蘭工廠及銷售及售後服務總部已佈局完畢，報告期內，海外業務營收佔比達到28.64%，較2023年增加10.2pct。
維持盈利預測與投資建議：根據公司新增訂單及行業發展情況，我們預計2024-2026年公司營業收入分別爲79.5/99.5/124.2億元，對應歸母淨利潤分別爲6.5/9.5/12.0億元的，基於DCF模型，維持49.33元/股的目標價及「優大於市」評級。
風險提示：1、相關政策、電網投資不及預期；2、新能源和儲能裝機不及預期；3、原材料價格大幅上漲；4、貿易摩擦。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，國泰君安龐鈞文研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值高達87.37%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利6.37億，根據現價換算的預測PE爲25.06。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有27家機構給出評級，買入評級18家，增持評級9家；過去90天內機構目標均價爲47.43。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
