最新盈利预测明细如下：甬興證券有限公司王璡近期對博俊科技進行研究併發布了研究報告《24Q3業績點評：業績符合預期，客戶放量驅動業績增長》，本報告對博俊科技給出買入評級，當前股價爲22.55元。
博俊科技(300926)
事件描述
公司發佈2024年三季報。24Q3實現營收約11.4億元，同比約+67.7%，環比約+23.1%；歸母淨利潤約1.4億元，同比約+57.1%，環比約+3.6%。業績處於業績預告的均值附近。
核心觀點
主要客戶需求向好，驅動業績增長
24Q3公司主要客戶賽力斯、理想、吉利等排產需求向好，產量分別約13.4、15.4和66.7萬輛，同比分別約+205%、+48%和+25%，環比分別約+12%、+62%和+15%。此外，據Marklines，小鵬M03熱銷，8、9月產量快速爬升，分別約0.3、1.0萬輛。
盈利能力有所下降
24Q3公司毛利率約24.5%，同比+0.8pct，環比-4.7pct；期間費用率合計約8.7%，同比+0.3pct，環比-0.1pct；受信用減值約0.22億元影響，淨利率約11.9%，同比-0.8pct，環比-2.2pct。
客戶、產品升級，中長期發展可期
公司客戶和產品持續升級。客戶端，公司從Tier1供應商向整車廠供應商轉型。產品端，從零部件拓展到總成件，單車價值量提升。產能端，公司加碼產能建設，新批准15億投資建設常州基地，支撐未來公司業績增長。
投資建議
我們預計公司2024~2026年營收分別爲39.4、52.8和68.5億元，同比+52%、+34%和+30%；歸母淨利潤分別爲4.8、6.7和9.1億元，同比+56%、+38%和+36%。截至2024年10月29日，股價對應2024~2026年PE分別爲20、14、11倍。維持「買入」評級。
風險提示
客戶相對集中風險，行業競爭加劇，原材料價格波動，技術風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，上海證券仇百良研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲79.61%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利4.43億，根據現價換算的預測PE爲14.18。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有6家機構給出評級，買入評級6家。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
