最新盈利预测明细如下：民生證券股份有限公司邱祖學近期對盛達資源進行研究併發布了研究報告《2024年三季報點評：業績符合預期，未來成長可期》，本報告對盛達資源給出買入評級，當前股價爲15.43元。
盛達資源(000603)
事件：公司發佈2024年三季報。2024年前三季度公司實現營收13.97億，同比-7.08%，歸母淨利潤1.99億，同比+48.73%，扣非歸母淨利1.93億，同比+48.71%；單季度看，公司實現營收5.45億，同比-20.61%，環比-7.49%，歸母淨利1.17億，同比+60.36%，環比+27.86%，扣非歸母淨利1.15億，同比+53.95%，環比+36.12%。業績符合預期。
金屬價格上漲，盈利能力增強。價格：白銀：2024前三季度白銀均價7052元/千克，同比+22.6%，Q3單季度白銀均價7504元/千克，同比+30.4%，環比-0.8%。黃金：2024Q1-Q3金均價2290美元/盎司，同比+18.58%；Q3單季度均價2473美元/盎司，同比+28.39%，環比+5.76%；鉛鋅：2024Q1-Q3
鉛/鋅均價17428/22648元/噸，同比+8.4%/+7.9%；Q3單季度鉛/鋅均價18129/23551元/噸，同比+12.8%/+12.2%，環比+0.8%/+1.1%。利潤：公司前三季度實現毛利率43.47%，同比+12.98pct，淨利率18.53%，同比+6.26pct；Q3單季度毛利率56.28%，環比+12.30pct，淨利率27.92%，環比+6.40pct。
鴻林礦業收購完成，實現完全控股。公司今年10月完成鴻林礦業剩餘47%股權收購談判，對價3.6億元，屆時將實現完全控股。鴻林礦業累計查明礦石資源量605.6萬噸，金金屬資源量17049千克，平均品位2.82克/噸；銅金屬資源量29,015噸，平均品位0.48%。低品位礦石資源量39.4萬噸，金金屬資源量120千克，平均品位0.30克/噸；銅金屬資源量1,164噸，平均品位0.30%。鴻林礦業菜園子銅金礦採礦許可證有效期限至2033年11月25日，礦山開採規模39.6萬噸/年。現處建設階段，計劃2025年實現試生產。
資源發展可持續，在建項目穩步推進。公司經評審備案的白銀資源儲量近萬噸，年採選能力近200萬噸，礦山持續服務年限都在15年以上。1）東晟礦業擁有白銀資源銀金屬量556.32噸，平均品位達到284.9克/噸，已取得巴彥烏拉銀多金屬礦25萬噸/年採礦項目建設用地的批覆，今年8月已開工建設；2）銀都礦業目前採選規模每年50-60萬噸，於2024年2月完成礦產資源儲量評審備案，礦業權整合取得階段性成果，後續有望進一步增加供礦量；3）金山礦業技改在今年九月份完成，降低選礦成本並可保障礦山的生產能力至覈准的生產規模48萬噸/年；4）德運礦業於2024年2月取得采礦許可證，證載規模爲90萬噸/年，銀金屬平均品位140.45克/噸，後續建成後也可帶來白銀產能增量。
投資建議：考慮公司業績回歸正增長，三季度業績環比大幅改善，且白銀產能未來具有增長潛力，我們預計公司2024-2026年分別實現歸母淨利潤3.31/5.60/8.09億元，參考10月30日股價，對應PE分別爲28/17/12倍，維持「推薦」評級。
風險提示：金屬價格下跌，項目開發進度不及預期等。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，海通證券陳先龍研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲15.15%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利3.79億，根據現價換算的預測PE爲28.05。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有7家機構給出評級，買入評級7家；過去90天內機構目標均價爲13.46。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
