①繼9月、10月稀土產品掛牌價格「高掛」後,北方稀土11月繼續小幅上調掛牌價;②北方稀土11月掛牌價漲幅環比收窄,或與「金九銀十」 行情高開低走有關;③華泰證券認爲,緬甸礦山停產或導致中重稀土供給短缺,年內恢復供給難度較大。
財聯社11月2日訊(記者 汪斌)11月伊始,受緬甸稀土供給擾動影響,稀土板塊再次引起市場關注。與此同時,繼9月、10月稀土產品掛牌價「高掛」後,北方稀土(600111.SH)11月繼續小幅上調掛牌價。
財聯社記者從業內獲悉,緬甸稀土供給減少,對國內中重稀土的影響較大。目前緬甸礦現在仍處於開採停滯的狀態,預計該事件的影響還會持續一段時間。對於後市,業內人士認爲稀土行業景氣有望開始恢復。
緬甸稀土礦仍處於停產狀態,年內恢復供給難度較大
緬甸是全球第三大稀土原礦產地,也是我國重要的稀土原料來源,據海關總署數據,今年1-9月,我國從緬甸進口3.1萬噸稀土氧化物,佔同期氧化物總進口量的74.9%。
緬甸稀土供給擾動,疊加稀土管理條例10月1日正式實施,供給被壓縮,近期多家機構表示對後市持樂觀態度,稀土板塊行情被「點燃」。二級市場方面,10月31日,A股市場北方稀土、中國稀土(000831.SZ)等多隻個股漲停,港股稀土概念同步拉升。
富寶資訊稀土分析師魏凱莉告訴財聯社記者,「緬甸礦山現在還處於開採停滯的狀態。緬甸以中重離子型稀土礦爲主,所以目前中重稀土的價格暫時有支撐。」
“稀土行業自2022年開始進入下行週期,目前處於底部區間,已經出現企穩回升的態勢,市場情緒也在積聚。市場上的風吹草動,對稀土行業都會產生比較大的刺激,這背後主要是市場預期的釋放。“北方稀土相關人士對財聯社記者表示。
對於該事件是否會影響稀土價格,上述北方稀土相關人士稱,緬甸稀土進口量在國內稀土進口量中佔比較大,預計該事件的影響會持續一段時間。「緬甸稀土供給的減少,對國內中重稀土的影響較大,白雲鄂博礦中重稀土含量佔比約2%,公司也有一些中重稀土產品在產銷。」
中國稀土相關人士則對財聯社記者表示,「我們無法預計該事件的影響有多大、多久。我們有自己的礦山,目前正在開採,能確保下面企業原料的穩定供應。稀土行業受指標控制比較明顯,我們一直都是按照指標進行生產,而且集團內部指標可以進行調控,這不是我們的難點。」
華泰證券10月31日發佈的研報稱,緬甸礦山停產以及國內中重稀土因環保等原因供給受限,或導致中重稀土供給短缺。「我們認爲局勢升級對礦山勞工、水電等物資均有較大影響,年內恢復供應難度較大,但需關注局勢進展。」
SMM相關人士對財聯社記者表示,據其調研,目前國內冶煉分離廠尚有2個月原料庫存。機構分析認爲,若原料庫存消耗殆盡,中重稀土價格可能出現大幅上漲;輕稀土供給亦將改善,但國內供給仍有潛力,短缺幅度或弱於中重稀土。
「金九銀十」高開低走,北方稀土掛牌價「三連漲」
11月1日,北方稀土發佈11月稀土產品掛牌價格,目前已連續三個月上調。但財聯社記者注意到,與9月、10月相比,11月掛牌價環比漲幅明顯下降,多個稀土產品價格環比漲幅僅0.19%。
SMM數據顯示,北方稀土11月掛牌價發佈當日,現貨市場鐠釹氧化物主流成交價在每噸42.2萬元-42.4萬元之間,鐠釹金屬市場報價在每噸52萬元-52.5萬元之間,均略高於北方稀土11月掛牌價格。但SMM同時稱,當前市場觀望情緒較濃。
前述北方稀土人士對記者表示,公司掛牌價遵循內部定價機制,同時結合市場形勢,從而引導稀土價格合理運行,確保行業供需穩定。「有時候高掛會導致有價無市,掛牌價主要還是維護稀土價格的穩定。」
「11月掛牌價雖然小幅增長,但市場反應並不是很大,沒有起到實際的提振作用。此外,下游訂單表現不佳,多數企業也不看好後面的行情。」魏凱莉對記者說。
財聯社記者注意到,今年「金九銀十」 行情高開低走,下半場不及市場預期。北方稀土11月掛牌價環比漲幅收窄,或與此有關。
在魏凱莉看來,今年“銀十“旺季的表現更爲平淡。「前期精礦價格的上漲,上游市場行情暫有支撐,但並未向下遊磁材方面傳導,整體詢報盤活躍度較爲低迷,成交情況不及預期。對於後市,其實預期還是向弱。」
李聰明對財聯社記者表示,10月磁材企業產能利用率環比有所下降,主要因爲第四季度長單價格較低,企業爲了業績無奈放棄,導致開工率小幅下行。「往年第四季度稀土價格走勢偏弱,但現在整體價格處於相對低位,已經沒多少下降空間。後市,稀土價格走勢或以窄幅震盪爲主。」
不過,上述北方稀土人士告訴記者,近期市場需求比較穩定,下游磁材廠的訂單也有起色。「我們上游稀土原材料端一直是滿產,目前磁材企業的開工率在80%左右。公司三季度業績同比降幅收窄,環比向上修復,主要是稀土產品銷量增長,以及產品價格起到了較大的支撐作用。」
中國稀土在近日舉行的業績說明會上表示,2024年,受市場環境、行業週期等因素影響,主要稀土產品價格一季度快速下行,第二、三季度在相對低位波動。進入四季度,部分稀土產品價格有所回暖。伴隨着《稀土管理條例》的正式實施,以及供需格局的改善,主要稀土產品價格將有望回歸至相對合理區間。