展望未来，非農日美股一度齊漲超1%，全周納指跌1.5%、標普跌1.4%、道指跌0.2%、芯片指數跌超4%，但中概指數累漲0.4%。亞馬遜漲超6%至三個半月最高，英特爾漲近8%，蘋果跌超1%，超微電腦周跌約45%史上最差。美債收益率V型反彈，10年期基債收益率升超9個點子至近四個月最高。美元抹去周內跌幅，英鎊連跌五週爲六年最長。油價漲超3%後顯著收窄且周跌超3%。黃金衝高回落周內轉跌。
因兩場颶風和波音罷工，美國10月非農新增就業人數驟降至1.2萬遠低於預期，失業率爲4.1%符合預期。同時，颶風限制了美國東南部某些地區的生產，美國10月ISM製造業萎縮幅度創15個月最大，但值得注意的是支付價格意外飆升回擴張區域。「新聯儲局通訊社」稱，美國今日公佈的10月失業率在未四捨五入的基礎上從4.05%上升到了4.14%，交易員增加了對11月聯儲局減息25個點子的押注。
聯儲局11月議息會議前的最後一份就業數據意外疲軟，令交易員幾乎完全定價11月減息25點子，概率從昨日的94.8%抬升至99.8%。數據公佈後，盤初美債收益率、美元和VIX指數跳水。減息預期提振歐美股市、加密貨幣、非美貨幣、黃金價格短線飆漲。但隨後市場意識到數據很大程序受兩場颶風和波音罷工的短暫影響，並不會導致聯儲局大幅減息，美元和美債收益率回升，令其餘資產衝高回落。
展望未來，下週焦點包括美國大選、聯儲局和英國央行的利率決議、美國ISM服務業PMI等。市場預計聯儲局和英國央行下週都將減息25個點子。
11月1日週五，儘管蘋果業績令人失望，但美國10月非農疲軟提振減息預期，加之業績利好的亞馬遜和英特爾提振科技股樂觀情緒，最高漲近1.5%的納指和最高漲近2.2%的芯片股指均告別兩日連跌，但周度來看，納指和納指100告別此前七週連漲趨勢。各板塊漲跌互現， 露露檸檬收漲7.8%，亞馬遜漲6.2%，帶動可選消費板塊收漲2.4%領漲。中概指數漲1%後一度轉跌，最終小幅收漲且單週累漲，造車新勢力10月份交付量「漲」聲一片，令股價集體收漲。英偉達將被納入道指取代英特爾，美股盤後英偉達漲幅擴大至超2%，英特爾一度跌超1.7%：
美股三大指數齊漲。標普500指數收漲23.35點，漲幅0.41%，報5728.80點，本週累跌1.37%。與經濟週期密切相關的道指收漲288.73點，漲幅0.69%，報42052.19點，本週累跌0.15%。科技股居多的納指收漲144.77點，漲幅0.80%，報18239.92點，本週累跌1.50%。納指100指數收漲0.72%，本週累跌1.57%。衡量納指100科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）收漲0.55%，本週累跌2.03%。對經濟週期更敏感的羅素2000小盤股指數收漲0.61%，本週累漲0.10%。恐慌指數VIX收跌5.66%，報21.85，本週累漲7.48%，週四一度漲至23.42。
美股行業ETF收盤多數上漲。全球航空業ETF、生物科技指數ETF及可選消費ETF均漲近2%，半導體ETF與網絡股指數ETF漲超1%，科技行業ETF與醫療業ETF漲至少0.5%。而公用事業ETF跌逾2%，銀行業ETF、能源業ETF及區域銀行ETF各跌至少0.5%。
標普500指數的11個板塊漲跌不一。可選消費板塊漲2.40%，信息技術/科技板塊板塊漲0.61%，醫療保健板塊漲0.59%，工業板塊漲0.16%，金融板塊漲0.11%，電信板塊跌0.07%，必選消費板塊跌0.07%，原材料板塊跌0.19%，能源板塊跌0.74%，房地產板塊跌1.09%，公用事業板塊跌2.26%。
投研策略上：美國銀行策略師Michael Hartnett表示，如果特朗普贏得選舉，投資者應在美股上漲時考慮退出市場。他認爲，特朗普勝選加上共和黨在參衆兩院獲得多數席位可能會導致減稅和移民管制，推動通脹和升息，從而引發股市避險情緒。
「科技七姐妹」漲多跌少。蘋果收跌1.33%，本週累跌3.67%，補繳稅百億拖累盈利轉降，本季營收或放緩，郭明錤認爲iPhone出貨量短期內因Apple Intelligence大幅提升的可能性不大。蘋果同意收購照片編輯應用開發商Pixelmator，仍有待監管批准。特斯拉收跌0.35%，本週累跌7.51%，「元宇宙」Meta收跌0.07%，本週累跌1.06%。英偉達漲3.4%後收漲1.99%，本週累跌4.34%。谷歌A收漲0.11%，本週累漲3.64%。亞馬遜收漲6.19%，本週累漲5.38%，Q3盈利遠超預期，雲提速增長，貝佐斯申請出售1640萬股亞馬遜股票，盤後一度跌超0.4%。微軟收漲0.99%，本週累跌4.15%，微軟計劃投資約100億美元使用CoreWeave公司的雲計算數據中心，以支持其人工智能業務。
值得注意的是，美國科技巨頭繼續押注人工智能，如亞馬遜、微軟、Meta和谷歌母公司Alphabet的資本支出總額今年勢將遠超2000億美元。這四家公司的高管本週警告投資者，明年將繼續投資，甚至會加大規模。
芯片股普遍走高。費城半導體指數收漲1.11%，本週累跌4.06%。行業ETF SOXX收漲1.06%，本週累跌3.92%；英偉達兩倍做多ETF收漲3.87%，本週累跌8.94%。AMD收跌1.53%，博通收跌0.5%。科磊收漲0.47%，安森美半導體收漲0.71%。Arm控股收漲0.13%，高通收漲1.54%。阿斯麥ADR收漲0.32%。台積電ADR收漲1.26%。美光科技收漲0.08%。應用材料收漲0.99%。英特爾收漲7.81%，Q3數據中心、AI收入、四季度EPS指引超預期，但傑富瑞將英特爾目標價從28美元下調至25美元。
AI概念股多數上漲。超微電腦收跌10.51%，本週累跌44.89%，創該公司美國IPO以來最差單週表現，該公司已與Cathay Bank修訂貸款協議，要求至少1.5億美元無限制條件現金，並推遲發佈全年財務業績報告的截止日期至12月31日。郭明錤表示，超微電腦或將出現高層與董事會大換血，甚至併購。超微競爭對手——戴爾科技收漲5.86%。英偉達持股的AI語音公司SoundHound AI收漲2.19%，CrowdStrike收漲2.11%，C3.ai收漲1.62%，Snowflake收漲0.58%，甲骨文收漲1.3%，BullFrog AI收漲0.44%，Palantir收漲0.87%，BigBear.ai收跌0.63%，Serve Robotics收跌0.89%。
中概指數小幅收漲。納斯達克金龍中國指數收漲約0.1%，本週衝高回落累漲0.35%。ETF中，中國科技指數ETF（CQQQ）收跌1.79%，本週累跌0.56%，此前三週先後跌10.19%、3.19%、1.78%。中概互聯網指數ETF（KWEB）收跌0.12%，本週累漲0.16%，此前三週先後跌8.85%、6.97%、1.41%。富時中國3倍做多ETF（YINN）收漲1.27%，本週累跌0.83%，此前三週先後跌21.40%、13.16%、4.80%。富時A50期指連續夜盤收漲0.08%，報13353.000點。
熱門中概股中，造成新勢力集體收漲，理想汽車漲近2.6%後收漲0.2%，10月交付新車同比增長27.3%至51443輛，董事長李想表示，公司在十月成爲首家均價在30萬元以上、累計銷量超過百萬輛的中國豪華汽車品牌，接下來將繼續加大在AI領域的研發投入。極氪汽車漲超3.3%後收漲1.19%，10月交付同比增長92%至25049輛。小鵬汽車漲超5.6%後收漲2.58%，10月交付量創歷史新高。蔚來漲近1.8%後回吐全部漲幅，連續6個月交付量超2萬台，10月交付新車20976台。光伏股大全新能源收漲3.94%，美團ADR收漲1.42%，新東方收漲0.14%，攜程網收漲1.23%，房多多收漲2.8%，老虎證券收漲1.89%，拼多多收跌0.02%，京東收跌0.44%，唯品會收跌1.73%，網易收跌1.73%，阿里巴巴收跌0.41%，百度收跌1.33%，B站收跌0.99%。
其他重點個股：（1）波音公司一度漲超3.4%，公司與機械師工會就漲薪報價達成共識，工會計劃在下週一投票表決新報價。若通過，有望結束持續七週的罷工。（2埃克森美孚盤初漲近2.7%後收跌1.6%，第三季度收入及其他收益超出預期。（3）雪佛龍一度漲近4.8%，三季度經調整後EPS優於預期。（4）諾和諾德的美股盤初漲近1%後轉跌，臨床試驗結果表明，減肥藥Wegovy有助於改善受試病患與肥胖症相關的肝臟疾病。（5）能源公司Dominion在分析師電話會議上談及SMRs協議，核電概念股衝高回落，核電概念股LEU漲超14%後收漲5.51%，Altman投資的OKLO漲超10.1%後收跌3.52%。（6）「特朗普交易」獲利回吐，特朗普媒體科技集團（DJT）收跌13.53%。
歐股週五收漲告別三日連跌，普遍漲約1%，但仍連續第二週下跌且多數週跌超1%：
泛歐STOXX 600指數收漲1.09%，本週累計下跌1.52%。歐元區STOXX 50指數收漲1.04%，本週累跌1.32%。富時泛歐績優300指數收漲1.05%，本週累跌1.47%。
各板塊均上漲，銀行板塊漲1.68%領漲。丹麥航運巨頭馬士基漲逾5%，巴克萊和摩根大通均上調該股目標價。
德國DAX 30指數收漲0.93%，本週累跌1.07%。法國CAC 40指數收漲0.80%，本週累跌1.18%。荷蘭AEX指數收漲1.08%，本週累跌1.69%。意大利富時MIB指數收漲1.15%，本週累跌0.29%。英國富時100指數收漲0.83%，本週累跌0.87%。西班牙IBEX 35指數收漲1.46%，本週累漲0.26%。
美債收益率刷新日低後反彈，兩年期美債收益率因非農就業數據公佈而暴跌15個點子，但尾盤又轉漲近4個點子，10年期美債收益率最終漲超9個點子。歐美國債收益率全周均兩位數躍升，其中，兩年期英債收益率因英國「秋季預算報告」帶來的通脹風險而漲超26個點子：
美債：尾盤時，美國10年期基準國債收益率漲9.32個點子，報4.3776%，逼近7月3日頂部4.4415%，北京時間20:30發佈美國非農就業報告後從4.32%附近跳水，快速刷新日低至4.2205%，隨後反彈，本週累漲13.56個點子。兩年期美債收益率漲3.93個點子，報4.2095%，20:22（距離非農報告出爐不到10分鐘）漲至4.2116%，數據發佈後從這一水平附近跳水，20:39刷新日低至4.0628%，之後逐步反彈，本週累漲10.29個點子。
歐債：尾盤時，10年期德債收益率漲1.6個點子，報2.405%，本週累漲11.4個點子。兩年期德債收益率跌3.1個點子，本週累漲13.3個點子。10年期英債收益率跌0.1個點子，報4.445%，本週累漲21.2個點子。兩年期英債收益率跌0.7個點子，本週累漲26.5個點子。10年期法債收益率，10年期意債收益率。
美元指數在「非農日」V型反轉，重新升破104且抹去周內跌幅，日元升破152後在美股盤中轉跌、險守153，本週跌超0.4%。離岸人民幣尾盤跌138點險守7.14，全周小幅下挫。瑞士央行減息升溫令瑞士法郎跌至十一週低點。英鎊爲非美貨幣中唯一收漲，告別前兩日因預算案拋售後的頹勢，但連跌五週爲六年最長。比特幣期貨本週漲穿7.4萬美元后連續兩日回吐漲幅，現貨下逼6.9萬美元：
美元：美元指數DXY尾盤漲0.33%，報104.317點，北京時間20:30發佈美國非農就業報告後跳水、刷新10月21日以來低點至103.679點，隨後收復失地並逐步走高，本週累漲0.06%。彭博美元指數漲0.40%，報1263.87點，20:40也刷新日低至1256.11點，隨後反彈，本週累漲0.19%。
非美貨幣：歐元兌美元跌0.46%、報1.0834，本週累漲0.36%，期內持續震盪上行，非農後一度漲至1.0905；英鎊兌美元漲0.16%、報1.2920，本週累跌0.31%；美元兌瑞郎漲0.74%、報0.8698，本週累漲0.37%。商品貨幣對中，澳元兌美元跌0.34%、本週累跌0.66%，紐元兌美元跌0.23%、本週累跌0.22%，美元兌加元漲0.13%至兩年最高、本週累漲0.44%。瑞典克朗兌美元跌0.90%、本週累跌1.13%，挪威克朗兌美元跌0.60%、本週累跌0.77%。
日元：日元兌美元尾盤跌0.62%，報152.98日元，本週累跌0.43%，但有分析師認爲12月日本央行加息可能性抬高。
離岸人民幣（CNH）：離岸人民幣兌美元尾盤跌138點，報7.1354元，日內整體交投於7.1146-7.1396元區間，美國非農就業報告發布後曾顯著走高。
加密貨幣：市值最大的龍頭比特幣期貨尾盤跌1.20%，報69620.00美元，北京時間22:30（美國非農就業報告發布後）曾刷新日高，本週累漲1.36%，10月29日曾刷新期內高位至74485.00美元。第二大的以太幣期貨漲0.46%，報2538.00美元，非農就業報告發布後也曾刷新日高，本週累漲1.64%，10月30日也曾刷新日內高位至2752.00美元。
由於報道稱伊朗計劃在伊拉克境內還擊以色列，加之OPEC+考慮推遲12月增產計劃，伊拉克等多國承諾將減產，支撐「非農日」油價一度漲3%，日高時，美油站上71美元，布油上逼75美元，但全周油價累跌超3%。英國天然氣週五跌超4.7%，與歐洲基準荷蘭天然氣全周均跌超11%：
美油：WTI 12月原油期貨收漲0.23美元，漲幅超過0.33%，報69.49美元/桶。美油全天維持漲勢，歐股早盤最高漲近3.2%升破71.40美元，隨後回吐多數漲幅，全周累跌3.2%。
布油：布倫特1月原油期貨收漲0.29美元，漲幅接近0.40%，報73.10美元/桶。布油全天維持漲勢，歐股早盤最高漲超2.9%上逼75美元，隨後回吐多數漲幅，全周累跌3.9%。
消息面上，伊拉克政府確認將減產石油至330萬桶/日，以履行對OPEC+減產協議的承諾。俄羅斯和哈薩克斯坦強調了OPEC+在穩定原油市場中的重要性，並確認他們將遵守OPEC+的石油減產協議。美國CFTC數據顯示，10月29日當週，WTI原油看漲情緒創九個月新低。
天然氣：NYMEX 12月天然氣期貨收跌1.62%，報2.6630美元/百萬英熱單位。歐洲基準的TTF荷蘭天然氣期貨漲0.65%，報38.650歐元/兆瓦時，本週累跌11.25%。ICE英國天然氣期貨跌4.75%，報98.450便士/千卡，本週累計下跌11.53%。
現貨金連續第二日下跌且創8月來最大單週跌幅。伊朗還擊以色列的報道，及非農疲軟增添減息預期，令現貨金一度漲近0.7%，隨後投資者獲利了結，美元和美債收益率刷新日低後雙雙反彈施壓貴金屬，金價衝高回落最低跌近0.4%：
黃金：COMEX 12月黃金期貨尾盤微跌0.16%至2744.90美元/盎司，本週累跌0.36%，10月30日曾漲至2801.80美元創歷史新高。美股盤前10月非農數據發佈後，現貨黃金刷新日高漲近0.7%升破2760美元，隨後急轉直下，午盤後抹去全部漲幅轉跌，最低跌近0.4%下逼2730美元。
白銀：COMEX 12月白銀期貨尾盤跌0.81%至32.535元美元/盎司，本週累跌3.93%，10月29日曾漲至34.725美元。美股盤前非農數據公佈後，現貨白銀最高漲超1.4%升破33.10美元，美股午盤後最低跌逾1%下逼32.30美元。
消息面上，美國CFTC數據顯示，10月29日當週，金價看漲情緒降溫，鈀金淨空頭創22個月新低，鉑金看漲情緒創五年新高。德意志銀行分析師Michael Hsueh認爲，如果賀錦麗獲勝，金價可能會短暫下跌，但隨後會回升。美元下跌可能增強中國和印度等國購買力，同時經濟增長放緩可能促使美國加快減息，從而提振金價。
倫敦工業金屬：倫銅收漲64美元，漲幅超過0.67%，報9570美元/噸，本週累計下跌超0.33%。COMEX銅期貨跌0.44%，報4.3450美元/磅，本週累跌0.50%。倫鋁收跌18美元，報2600美元/噸，本週累跌超2.91%。倫鋅收漲40美元，漲幅1.32%，報3070美元/噸，本週累跌1.03%。倫鉛收漲34美元，漲超1.68%，報2054美元/噸。倫鎳收漲226美元，漲約1.44%，報15944美元/噸，本週累跌約1.38%。倫錫收漲511美元，漲約1.64%，報31724美元/噸，本週累漲超1.27%。倫鈷收平，報24300美元/噸。
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