大行評級｜摩根大通：維持渣打集團「增持」評級上調展望指引爲最大亮點

格隆匯 · 10:31 · 評級/大行評級

格隆匯11月1日｜摩根大通發表報告，指渣打集團第三季收入、成本和資產質量方面均超出預期，上調展望指引爲最大亮點。其第三季稅除前溢利高於市場預期16%，受收入高於預期4%，以及經營成本與減值低於預期2%及25%推動。渣打亦把今年收入增長指引由逾7%上調至趨向10%，市場預期爲略低於8.5%。但從較不樂觀看，季度普通股權一級資本率14.2%，低於市場預期的14.3%，基於風險加權資產的市場風險。渣打上調2024年至2026年股東回報指引，股份加派息由50億美元上調至80億美元，市場預期則爲84億美元。集團表明目前利率環境及展望，令其明年淨利息收入增長更具挑戰性，市場預期爲跌1%。該行見到淨利息收入下行風險，因對沖利好已主要在2024年反映。該行維持對渣打「增持」評級，但認爲匯豐控股相對而言有更清晰的明年盈利能見度。

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