9月26日中央政治局会议后，各部门推出政策组合拳，定调出现明显变化。此后一线城市限制政策放松，财政部允许专项债券用于土地储备、支持收购存量房等政策和表述相继落地。本次会议进一步新增实施100万套城中村改造、危旧房改造，年底前将“白名单”项目的信贷规模增加至4万亿元。券商认为，在政策推动下，期待房地产市场止跌回稳。2023年、2024年，賽福天(603028)連續兩年在江蘇資本市場峯會中榮獲「年度優秀投資價值企業」稱號。在價值創造方面，公司堅持圍繞「城市建設+綠色能源」發展戰略，以鋼絲繩製造爲基石沉澱製造業基因，以光伏電池片爲切入點，佈局新能源賽道，將設計業務作爲流量入口連接零碳市場，積極打造公司「第二生長曲線」，增加公司盈利能力。
公司業務與國家宏觀經濟形勢、國家產業政策關聯度較高，隨着今年9月下旬以來政策利好持續釋放，公司也有望加速業績釋放，進而提升公司價值並最終提升市場估值，爭取以優良的業績回報廣大投資者。
建築設計業務契合新型城鎮化戰略
9月26日中央政治局會議後，各部門推出政策組合拳，定調出現明顯變化。此後一線城市限制政策放鬆，財政部允許專項債券用於土地儲備、支持收購存量房等政策和表述相繼落地。本次會議進一步新增實施100萬套城中村改造、危舊房改造，年底前將「白名單」項目的信貸規模增加至4萬億元。券商認爲，在政策推動下，期待房地產市場止跌回穩。
日前，「中國新型城鎮化理論·政策·實踐論壇2024」召開。論壇上，國務院參事、國家發展改革委原副主任胡祖才指出，我國已進入城鄉全面融合的發展階段，推進新型城鎮化必須和鄉村全面振興有機結合起來。城鄉融合發展既是推進農業農村現代化的源頭活水，也是構建強大市場、拓展發展新空間的重大戰略舉措。
新型城鎮化有利於促進消費和投資實現良性循環，蘊藏着巨大的內需潛力。根據發改委測算，我國城鎮化率提高1個百分點，每年可以新增2000多億元的消費需求，可以拉動萬億元規模的新增投資需求。國泰君安認爲，雖然新型城鎮化的核心內容不是房地產，但龐大農村轉移人口的住房需求以及棚戶區、城中村的改造無疑將使房地產行業大幅受益。
全資子公司同人建築設計(蘇州)有限公司是國家建設部批准的建築行業(建築工程)甲級設計資質的建築設計單位。憑藉地處長三角核心區域的優勢，同人設計深耕國內城市建設最活躍、城鎮化進度快的市場，經過多年業務積累，同人設計與本地區的房地產商之間建立了長期穩定的合作關係，受到市場的廣泛讚譽，也將受益於新一輪房地產市場政策落地。
光伏裝機增幅走強帶動光伏電池業務回暖
10月21日，國家能源局發佈1—9月份全國電力工業統計數據。2024年1—9月，我國光伏新增裝機160.88GW，同比增長24.77%。9月光伏新增20.89GW，同比增長32.38%，環比增長26.9%，改變了環比兩個月持續走弱的趨勢，且裝機量明顯好於去年同期佔比。進入四季度光伏產業鏈的傳統旺季，在今年財政政策加大爲新能源投資提供支持的背景下，國內裝機延續高增可期。
長江證券10月22日研報認爲，近期光伏行業供給加速出清，從企業層面看，行業就「強化行業自律，防止『內卷式』惡性競爭」達成共識;從政策層面看，高層定調防止「內卷式」競爭，《光伏製造行業規範條件(2024年本)》公開徵求意見，光伏行業協會指出低於成本投標中標涉嫌違法，硅料和硅片此前漲價說明價格底部較爲明確，利好後續供給側政策的出臺，預計春節前或迎來更爲集中的出清。
結合賽福天最新披露的2024年三季度報告來看，公司2024年第二、第三季度營收保持環比增長，且第三季度的營收僅同比減少1.36%，公司營收相對穩健。儘管公司今年以來出現虧損，但第二、第三季度已連續實現經營性淨現金流爲正，分別爲淨流入4333.93萬元、3865.47萬元，由於現金流是公司運營的「血液」，公司的財務狀況相對較好，在光伏市場出清回暖機遇下，公司具備品牌、資金、團隊優勢，光伏電池銷售有望增加，良好的財務狀況或將增強。(齊和寧)
