最新盈利预测明细如下：開源證券股份有限公司劉呈祥,吳文鑫近期對蘇州銀行進行研究併發布了研究報告《蘇州銀行2024年三季報點評：盈利能力穩健，資產較快擴張》，本報告對蘇州銀行給出買入評級，當前股價爲7.64元。
蘇州銀行(002966)
前三季度歸母淨利潤兩位數增長，盈利能力穩健
蘇州銀行2024年前三季度分別實現營收、歸母淨利潤92.89億元（YoY+1.10%）、41.79億元（YoY+11.09%），盈利能力保持穩健。2024Q3單季營收同比-0.59%，增速環比略有下降。其中2024Q3利息淨收入降幅略有擴大，主要由於淨息差持續收窄。2024年前三季度淨息差爲1.41%，較上半年收窄7BP。2024Q3投資淨收益同比增長56.21%，爲營收提供較好支撐。2024年前三季度歸母淨利潤保持兩位數增長（YoY+11.09%）。由於蘇州銀行擴表較快、資產質量穩健，我們維持盈利預測：預計2024-2026年歸母淨利潤爲50.99/57.54/64.97億元，YoY+10.83%/12.85%/12.91%，當前股價對應2024-2026年PB爲0.6/0.5/0.5倍，維持「買入」評級。
對公優勢仍然顯著，存款持續高增
2024Q3末蘇州銀行總資產爲6772億元（YoY+16.05%），保持較高增長，其中貸款同比增速爲14.14%。對公貸款仍然保持較高增速（YoY+24.60%），零售貸款需求恢復相對較弱。存款仍然實現高增，2024Q3末對公存款、零售存款同比分別增長24.87%、20.72%，與其較爲深厚的客戶基礎密不可分。2024Q3實現非息收入10.75億元，同比增長33.49%，主要爲投資收益貢獻，而在「報行合一」實施等因素影響下，單季手續費及佣金淨收入同比小幅下降。
不良率環比持平，資本補充箭在弦上
蘇州銀行資產質量持續優異，2024Q3末不良率爲0.84%，連續5個季度持平。撥備覆蓋率邊際略降至473.66%，仍處於較高水平，資產質量護城河穩固。核心/一級/資本充足率較2024Q2末均有下降，根據2024年10月14日公告，蘇州銀行已獲批170億元二永債發行，有望支撐業務持續擴張。
風險提示：宏觀經濟增速下行，監管政策收緊，公司轉型不及預期等。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，華泰證券沈娟研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值高達87.48%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利51.32億，根據現價換算的預測PE爲5.46。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有15家機構給出評級，買入評級12家，增持評級2家，中性評級1家；過去90天內機構目標均價爲9.02。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
