滙豐研究報告指，中銀香港(02388.HK)第三季淨利息收入超出該行預期，受惠於具韌性的淨息差及資產快速增長。手續費收入會在第四季改善，作為抵銷不良貸款比率上升，部分原因是對東盟的風險敞口。該行將公司目標價由28.5元升至30.8元，維持評級「買入」。

該行視第三季業績對中銀香港為溫和正面，淨息差在今年息率下降的環境下仍持續穩定，存款增長快過預期。該行料，第四季手續費收入會增加，客戶資金從活期存款轉換至定期存款的趨勢將持續，認為在近期重新評價後，中銀香港變得更加具吸引力。該行上調公司今年至2026年的盈利預測4.7%、4.9%及4%，下調股東權益報酬率25個基點至11.75%。(vc/k)

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