最新盈利预测明细如下：西南證券股份有限公司邰桂龍,張藝蝶近期對廣電計量進行研究併發布了研究報告《2024年三季報點評：優化經營策略成效顯著，Q3業績高增長》，本報告對廣電計量給出增持評級，當前股價爲17.41元。
廣電計量(002967)
投資要點
事件：公司發佈2024年三季報，2024Q1-Q3實現營收21.6億元，同比+10.0%；實現歸母淨利潤1.9億元，同比+42.2%；單2024Q3實現營收8.2億元，同比+11.5%，環比+7.9%；實現歸母淨利潤1.1億元，同比+50.2%，環比+39.0%。單Q3業績高增長，盈利能力顯著提升。
全面推行精細化管理、優化經營策略成效顯著，公司盈利能力穩步提升。2024Q1-Q3公司綜合毛利率爲44.5%，同比+2.2pp，毛利率提升主要系公司全面推行精細化管理，通過優化組織架構和經營責任考覈體系，建立以利潤爲核心的考覈模式，優化人員結構，提高設備利用率，加強各項費用管控力度，進一步改善薄弱業務板塊，大力促進經營降本增效、推動成本增幅低於收入增幅；淨利率爲8.5%，同比+2.1pp；期間費用率爲35.4%，同比+0.4pp；其中，銷售、管理、研發和財務費用率分別爲15.9%、7.4%、11.6%、0.6%，管理費用率基本持平，銷售、研發和財務費用率分別同比+0.3pp、+0.25pp、-0.1pp。單2024Q3，公司毛利率爲48.9%，同比+5.4pp；淨利率爲13.5%，同比+3.4pp；期間費用率爲34.3%，同比+3.3pp，其中，管理費用率基本持平，銷售、研發和財務費用率分別+1.1pp、+1.8pp、+0.4pp。
公司加大市場拓展，特殊行業、汽車、集成電路、數據科學等重點領域優勢主業拉動業績增長。2024Q1-Q3，公司持續圍繞「堅持守正創新，強化數字賦能，開啓高質量發展新徵程」的年度經營主題，戰略佈局新興產業，強化市場協同，加大市場拓展，實現特殊行業、汽車、集成電路、數據科學等重點領域的訂單穩定增長，多引擎驅動公司成長。廣電計量系諸多質量監督部門、環保部門、食品藥品管理部門等政府部門和科研院所企業、大型企業認可的第三方計量檢測服務機構，在特殊行業、汽車、航空航天、通信、軌道交通、電力、船舶、石化、醫藥、環保、食品等行業深入佈局；近年來公司聚焦新質生產力的產業方向，積極佈局包括低空經濟、民用航空、人工智能、先進核能等前沿業務領域，培育未來發展動力；目前公司廣州總部基地正式啓用，多行業拓展戰略持續推進，未來成長空間廣闊。
盈利預測與投資建議。預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲3.1、3.8、4.7億元，對應PE爲33、27、21倍，未來三年歸母淨利潤複合增長率33%，維持「持有」評級。
風險提示：公信力和品牌受不利事件影響的風險、政策和行業標準變動風險、新建實驗室產能不達預期風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，長城證券孫培德研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲50.87%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利3.32億，根據現價換算的預測PE爲29.79。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有11家機構給出評級，買入評級8家，增持評級3家；過去90天內機構目標均價爲21.43。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
