最新盈利预测明细如下：東興證券股份有限公司劉航,李科融近期對光大同創進行研究併發布了研究報告《2024年三季度報業績點評：收入增長19.32%，收購開闢光電領域市場新通道》，本報告對光大同創給出增持評級，當前股價爲32.94元。
光大同創(301387)
事件：
2024年10月24日，光大同創發佈2024年三季度報：公司前三季度實現營業收入8.41億元，同比增長19.32%，扣非歸母淨利潤1128.91萬元，同比減少85.50%。
點評：
公司2024年前三季度收入同比增長19.32%，研發費用同比增長61.65%，固定資產較年初增長30.02%，規模擴大。2024年前三季度公司實現營業收入8.41億元，同比增長19.32%；三季度實現營收3.36億元，同比增長20.88%。公司持續增加研發投入，2024前三季度研發費用爲5639.20萬元，同比增長61.65%。受到行業因素和公司新增產能逐步投產的影響，2024前三季度公司毛利率爲24.12%，同比下降7.13pct。現金流方面，2024前三季度由於購買商品增加，經營活動產生的現金流量淨額爲2959.97萬元，同比減少49.27%。由於購買的固定資產增加，新增控股子公司重慶致貫，公司固定資產爲6.05億元，較年初增長30.02%。
堅定實施「綠色環保、輕量化以及新工藝改進」的產品策略，圍繞「國產替代」和「技術創新」的方向，進行產品迭代升級。在消費電子領域，公司將鞏固優勢，繼續執行「防護性材料+模切結構件」佈局，其中防護性產品向環保化轉型，順應國家「去塑化」趨勢，符合環保、雙碳標準，應用領域更廣泛；在模切結構件方面，公司通過改進生產設備、持續進行工藝提升以提高生產效率，進行創新性模切結構件開發和生產。在碳纖維業務方面，公司持續進行下游市場及客戶的開拓，積極探索碳纖維材料應用領域的藍海，目前已逐步在摺疊屏手機領域實現量產交付，未來公司碳纖維業務發展會更加聚焦。
公司收購重慶致貫51%的股權，爲進入光電領域市場開闢新通道。爲進一步擴展未來業務佈局，公司於2024年6月27日通過受讓蘇孟波持有的公司參股公司重慶致貫科技有限公司16%的股權，本次股權轉讓完成後，公司將直接持有重慶致貫51%的股權，重慶致貫成爲公司控股子公司。截至2024年7月股權轉讓事項已完成。此次收購不僅爲公司開闢進入光電領域市場的新通道，而且基於顯示技術新材料的研究與創新，將進一步擴大公司在新材料研發領域的實力和範圍。
投資建議：公司是國內消費電子防護性與功能性產品優質服務商，進軍消費電子碳纖維加工領域和光電領域，業績有望持續增長。預計2024-2026年公司EPS分別是1.19元、1.95元和2.69元，維持「推薦」評級。
風險提示：（1）募投項目無法達到預期效益的風險；（2）市場競爭加劇風險；（3）技術迭代風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，中信證券劉易研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲70.7%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利2.27億，根據現價換算的預測PE爲11.39。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有1家機構給出評級，增持評級1家。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
