最新盈利预测明细如下：國元證券股份有限公司龔斯聞,樓珈利近期對綠的諧波進行研究併發布了研究報告《2024年三季報點評：營收增長穩健，人形機器人未來可期》，本報告對綠的諧波給出增持評級，當前股價爲91.18元。
綠的諧波(688017)
事件：公司發佈2024年三季報
點評：
公司營收增長穩健，Q3業績表現亮眼
2024Q1-3公司實現營收2.76億元，同比增長8.64%；實現歸母淨利潤0.59億元，同比下滑18.85%，扣非歸母淨利潤0.53億元，同比下滑21.02%。單季度看，2024Q3，公司實現營收1.04億元，同比增長25.59%，歸母淨利0.22億元，同比增長1.63%，扣非歸母淨利0.19億元，同比下滑10.57%。
利潤率有所承壓，公司重視研發投入和海外拓展
2024Q1-3公司實現銷售毛利率39.53%，同比下滑2.20pct，銷售費用率、管理費用率及研發費用率分別爲3.51%/5.23%/12.99%，分別同比+1.06/-0.50/+0.66pct，銷售費用率增加主要系公司積極拓展海外市場，研發費用率增長主要系公司高度重視研發投入，和客戶共同研發匹配產品。
人形機器人市場可達萬億級，諧波減速器有望從中受益
根據麥肯錫預測，長期來看，全球人形機器人市場空間可達萬億級別，市場空間廣闊，而諧波減速器可應用於人形機器人多個關節部位，隨着人形機器人技術的快速迭代，市場需求有望大幅提升。公司持續深耕精密諧波減速器，堅持自動化生產，加碼精密諧波減速器產能，優化大規模生產成本，憑藉有自主知識產權的齒形設計理論體系與製程的全流程覆蓋，與客戶緊密合作，共同開發定製產品，有望從人形機器人的藍海中充分受益。
投資建議與盈利預測
我們預計公司2024-2026年營收分別爲4.10/5.11/6.90億元，歸母淨利0.88/1.06/1.34億元，對應EPS分別爲0.52/0.63/0.79元/股，對應PE分別170/142/112倍，維持「增持」評級。
風險提示
市場競爭加劇的風險；行業需求下滑的風險；產品迭代的風險；原材料價格波動的風險；匯率波動的風險；募投項目不及預期的風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，國元證券龔斯聞研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲79.98%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利9381萬，根據現價換算的預測PE爲159.04。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有10家機構給出評級，買入評級2家，增持評級8家；過去90天內機構目標均價爲73.47。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
