最新盈利预测明细如下：民生證券股份有限公司方競近期對立訊精密進行研究併發布了研究報告《2024年三季報&年報業績預告點評：業績符合預期，AI全面賦能業務發展》，本報告對立訊精密給出買入評級，當前股價爲43.14元。
立訊精密(002475)
事件：10月25日，立訊精密發佈2024年三季報，公司2024前三季度實現營業總收入1771.77億元，同比+13.67%；實現歸母淨利潤90.75億元，同比+23.06%；扣非歸母淨利潤爲81.17億元，同比+15.43%。其中，單Q3實現營業收入735.79億元，同比+27.07%，環比+43.73%；歸母淨利潤爲36.79億元，同比+21.88%，環比+25.76%；扣非歸母淨利潤爲31.58億元，同比+9.71%，環比+13.74%。公司發佈2024年年報業績預告，預計全年實現歸母淨利潤131.43億元~136.91億元，同比增長20%~25%；扣非歸母淨利潤114.86億元~127.13億元，同比增長13%~25%。
三季度業績符合預期，盈利能力環比持續上行。公司遵循「三個五年」既定計劃，一方面持續夯實消費電子業務基本盤，另一方面充分藉助通訊業務、汽車業務兩大落腳點，推動公司多元化發展爲核心。在產品結構方面，公司實現了跨領域的資源整合，促進了消費電子、通信、汽車等業務板塊的高效協同，持續擴大對現有業務的拓展，進一步深化產業鏈的垂直整合，並積極佈局新產品、新技術和新領域。盈利能力方面，2024Q3公司毛利率爲11.75%，YOY-2.01pct，QOQ-0.94pct，主要系公司控股子公司立鎧精密科技（鹽城）有限公司受客戶智能頭顯產品的影響，吸收了較大的成本費用損失。從費用端來看，2024Q1-3公司三費佔營收比爲6.80%，較去年同期的6.51%降提升了0.30pct，主要因公司管理費用及研發費用提升所致。
AI全面賦能，消費電子&通訊&汽車業務領域百花齊放。消費電子領域，持續推動手機、PC、XR、可穿戴設備以及智能家居、智能辦公等IOT設備的全面迭代；通訊業務方面，公司持續深耕電連接、光連接、風冷/液冷散熱、電源管理、射頻等產品，送樣測試與量產產品均收穫海內外頭部客戶的充分認可與高度評價。此外，在數據中心高速互聯領域，公司成功開發112G、224G甚至上探448G的相關互聯產品。GB200NVL72單櫃整套公司可提供約209萬元的解決方案，包含電連接、光連接、電源管理、散熱等產品。汽車業務方面，公司通過在消費電子領域所積累的快速迭代能力和成本控制意識，深耕汽車零部件領域，與海內外頭部主機廠和汽車品牌客戶的深度戰略合作伙伴關係，汽車線束、連接器、智能座艙、智能駕駛等全面佈局。24H1公司汽車業務收入實現48%+增長，汽車零部件業務實現量與質的快速成長。
投資建議：預計24/25/26年歸母淨利潤爲135.14/172.50/211.58億元，對應PE爲23/18/15倍。公司「整機組裝+精密組件+模組」全面佈局，未來隨手機組裝份額持續提升、汽車和通信業務的客戶拓展及新品放量，公司業績有望進一步增長。維持「推薦」評級。
風險提示：消費電子需求疲軟；行業競爭加劇；新業務拓展不及預期。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，長江證券楊洋研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲79.91%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利133.97億，根據現價換算的預測PE爲23.34。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有35家機構給出評級，買入評級31家，增持評級4家；過去90天內機構目標均價爲48.56。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
