最新盈利预测明细如下：中國銀河證券股份有限公司張一緯,袁世麟近期對寧波銀行進行研究併發布了研究報告《寧波銀行2024年三季報業績點評：強勢擴表延續，息差降幅環比改善》，本報告對寧波銀行給出買入評級，當前股價爲25.92元。
寧波銀行(002142)
營收淨利增速雙升：2024年1-9月，公司實現營業收入507.53億元，同比增長7.45%；歸母淨利潤207.07億元，同比增長7.02%；年化加權平均ROE14.51%，同比下降1.43個百分點。2024Q3，營收同比增長8.12%；歸母淨利潤同比增長10.25%，增速環比上升5.73個百分點。公司擴表動能保持強勁，息差降幅環比收窄，利息收入高增，業務成本優化，形成業績增長主要貢獻。
利息淨收入表現亮眼，強勢擴表延續，息差降幅環比改善：2024年1-9月，公司利息淨收入353.17億元，同比增長16.91%；2024Q3單季度同比增長21.25%，擴表動能延續，息差降幅收窄，量價雙向驅動利息收入高增。2024年1-9月，公司年化淨息差1.85%，較2024H1下降2BP，降幅環比收窄，預計受負債成本優化成效釋放影響。截至9月末，公司各項貸款總額較上年末增長16.2%，對公貸款投放繼續提速。9月末，公司對公貸款較上年末增長23.21%，佔比較上年末上升3.18個百分點至55.97%；個人貸款較上年末增長7.65%。截至9月末，公司各項存款較上年末增長18.99%；其中，企業、個人存款分別較年初增長25.49%、19.36%，存款吸收能力保持較高。
中收壓力不減，其他非息收入增長放緩：2024年1-9月，公司非息收入154.36億元，同比下降9.34%，增速較上半年繼續放緩，主要由於中收依然承壓，且受市場波動影響，其他非息收入增速下降。公司中間業務收入37.49億元，同比下降30.25%，降幅較1-6月擴大。公司其他非息收入116.87億元，同比增長0.31%，其中，投資收益、公允價值變動損益分別同比下降5.67%、0.38%。
不良率平穩、關注率上升，風險抵補能力充足：截至2024年9月末，公司不良貸款率0.76%，與上年末持平，處於行業較優水平；關注類貸款佔比1.08%，較上年末上升43BP。撥備覆蓋率404.8%，較上年末下降56.24個百分點，風險抵補能力保持充足。2024年9月末，公司核心一級資本充足率9.43%，較上年末下降0.21個百分點。
投資建議：公司深耕長三角經濟發達地區，區位優勢明顯，小微業務競爭力突出，同時聚焦大零售和輕資本業務拓展，佈局多元利潤中心，盈利能力長期位居行業前列。公司利息淨收入表現突出，息差降幅收窄，存貸款增長動能強勁。此外，公司風控體系成熟、資產質量優異，撥備計提充分。我們看好公司未來發展前景，結合公司基本面和股價彈性，我們維持「推薦」評級，2024-2026年BVPS30.67/34.50/38.73元，對應當前股價PB0.85X/0.75X/0.67X。
風險提示：經濟增長低於預期導致資產質量惡化的風險，利率持續下行導致NIM承壓的風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，國盛證券馬婷婷研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值高達91.97%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利274.85億，根據現價換算的預測PE爲6.32。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有25家機構給出評級，買入評級21家，增持評級4家；過去90天內機構目標均價爲28.1。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
