财报体检工具显示：據證券之星公開數據整理，近期天鍵股份（301383）發佈2024年三季報。截至本報告期末，公司營業總收入16.77億元，同比上升30.2%，歸母淨利潤1.68億元，同比上升52.92%。按單季度數據看，第三季度營業總收入7.22億元，同比上升28.09%，第三季度歸母淨利潤7274.38萬元，同比上升30.31%。本報告期天鍵股份公司應收賬款體量較大，當期應收賬款佔最新年報歸母淨利潤比達427.53%。
本次業績公佈的各項數據指標表現一般。其中，毛利率18.63%，同比減8.25%，淨利率10.06%，同比增17.59%，銷售費用、管理費用、財務費用總計6815.25萬元，三費佔營收比4.06%，同比增37.49%，每股淨資產12.36元，同比減21.8%，每股經營性現金流0.77元，同比增393.98%，每股收益1.03元，同比減8.85%
證券之星價投圈業績分析工具顯示：
- 業務評價：公司去年的ROIC爲10.42%，資本回報率一般。去年的淨利率爲7.78%，算上全部成本後，公司產品或服務的附加值一般。
- 償債能力：公司現金資產非常健康。
- 融資分紅：公司上市1年以來，累計融資總額13.41億元，累計分紅總額4187.16萬元，分紅融資比爲0.03。
- 商業模式：公司業績主要依靠資本開支及股權融資驅動，還需重點關注公司資本開支項目是否划算以及資本支出是否剛性面臨資金壓力。需要仔細研究這類驅動力背後的實際情況。
業績體檢工具顯示：
- 建議關注公司現金流狀況（貨幣資金/流動負債僅爲90.54%）
- 建議關注公司應收賬款狀況（應收賬款/利潤已達356.58%）
分析師工具顯示：證券研究員普遍預期2024年業績在1.7億元，每股收益均值在1.04元。
最近有知名機構關注了公司以下問題：
問：公司的基本盤耳機業務整體增速穩定、TWS 耳機滲透率也不低了，這塊業務我們戰略上如何定位，使得可能看到老樹發新芽的機會？很多聲學公司的歷史積澱都很深，像咱們公司、上聲電子、國光電器、歌爾股份等，因爲聲學的應用領域非常廣，所以後續新領域帶來的增量很難在基本盤佔比方面帶來很大彈性，公司怎麼看這一現象？
答：第一，耳機市場今年上半年出貨還是有不錯的增長，IDC的數據顯示耳戴設備市場 2024年第一季度出貨量 2,075萬台，同比增長 30.6%。其中真無線耳機（TWS）出貨量 1,704萬，同比增長 37.2%；第二，對於戶外、運動等新的場景應
用，耳機也有比較多的創新點，像骨傳導耳機、OWS耳機這些新產品，更加適配運動、游泳等運動場景，甚至部分產品可以脫離手機使用；第三，消費者對於耳機的使用習慣和理解也在改變，比如耳機現在用在商務通訊的比例大幅提高，對於降噪、拾音等功能和特性更加註重，不再是單純的放音需求。最後，從市場空間來看，全球市場規模預計超過 500億美元，與天鍵同規模的友商佔比也不到 1%，即使在現有市場規模上只考慮市佔率的提升，公司還有很大的努力和提升空間。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
