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What International Business Machines Corporation's (NYSE:IBM) P/E Is Not Telling You

What International Business Machines Corporation's (NYSE:IBM) P/E Is Not Telling You

國際商用機器公司(NYSE:IBM)的市盈率所沒有告訴你的
Simply Wall St ·  10/29 19:32

國際商用機器公司(NYSE:IBM)的市盈率(或「P/E」)爲30.8倍,與美國市場上大約一半的公司的市盈率低於18倍,甚至低於10倍的公司相比,目前看起來更像是一個強熱賣。儘管如此,我們需要深入挖掘一下,以確定這種高市盈率是否有合理的基礎。

最近的時期對國際商用機器並不十分有利,因爲其收益下降的速度比大多數其他公司更快。一個可能性是,市盈率較高是因爲投資者認爲該公司將完全扭轉局面並加速超越市場上大多數其他公司。如果不是這樣,那麼現有股東可能會非常擔心股價的可行性。

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紐交所:IBM市盈率與行業板塊 2024年10月29日
想了解公司分析師對該公司的預估嗎?那麼我們的國際商用機器免費報告將幫助您揭示未來的走勢。

增長指標告訴我們關於高市盈率的什麼?

只有當公司的增長正朝着明顯超越市場的方向發展時,您才會真正放心看到像國際商用機器這樣高的市盈率。

如果我們回顧去年的收益情況,令人沮喪的是公司的利潤下降了11%。然而,在那之前的幾年裏表現出色,這意味着在過去三年裏,它仍然成功實現了每股收益增長達到了驚人的218%。因此,我們可以開始確認公司在那段時間內通常在增長收益方面做得非常好,即使在這過程中遇到了一些波折。

展望未來,根據跟蹤該公司的分析師,預計每年EPS將在接下來的三年內增長12%。與此同時,預計市場其他部分將每年增長11%,這在實質上並無太大不同。

根據這些信息,我們發現國際商業機器公司的市盈率較市場高。顯然,公司的許多投資者比分析師表示的更看好,目前不願放棄手中的股票。如果市盈率下降至與增長前景更爲契合的水平,這些股東可能會爲自己帶來失望。

我們從國際商業機器公司的市盈率可以學到什麼?

雖然市盈率不應是您是否購買股票的決定性因素,但它是企業盈利預期的比較良好的指標。

我們已經確認國際商業機器公司當前的市盈率高於預期,因爲其預測的增長僅與更廣泛市場趨勢相符合。眼下,我們對相對較高的股價感到不安,因爲預測的未來收益可能無法長期支撐這樣積極的情緒。這將使股東的投資面臨風險,並使潛在投資者有可能支付不必要的溢價。

您總是需要注意風險,例如 - 國際商用機器有 3 個警示符號,我們認爲您應該注意。

如果您對國際商用機器公司的業務實力感到不確定,爲什麼不查看我們互動股票清單,其中包含具有紮實業務基本面的其他公司,這些公司可能已經錯過了。

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譯文內容由第三人軟體翻譯。


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