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NiSource Inc.'s (NYSE:NI) Business Is Trailing The Market But Its Shares Aren't

NiSource Inc.'s (NYSE:NI) Business Is Trailing The Market But Its Shares Aren't

NiSource Inc.(紐交所:NI)的業務落後於市場,但其股票並未受到影響。
Simply Wall St ·  10/29 19:21

以每股收益(P/E)比率爲21.5倍的印北瓦電股票(NYSE:NI)可能正在發送消極信號,因爲在美國,幾乎一半的公司的 P/E 比率低於18倍,甚至低於10倍也不是飛凡現象。然而,我們需要深入挖掘,以判斷這種高 P/E 背後是否存在合理的基礎。

印北瓦電最近的業績增長表現良好,而大多數其他公司的業績卻出現倒退。P/E 可能很高,因爲投資者認爲該公司將繼續比大多數其他公司更好地應對更廣泛的市場逆風。如果情況相反,那麼現有股東可能會對股價的可行性有些緊張。

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NYSE:NI 與行業板塊之間的價格收益比與行業板塊比較,截至2024年10月29日
想要了解分析師如何看待印北瓦電未來與行業的表現嗎?如果是這樣,我們的免費報告是一個很好的起始點。

增長指標告訴我們關於高市盈率的什麼?

存在一個隱含的假設,即一個公司應該表現優於市場,像印北瓦電這樣的 P/E 比率才被認爲是合理的。

首先回顧一下,我們可以看到該公司去年成功地將每股收益增長了8.0%。在此之前的一段時間內,每股收益增長了199%,追溯至過去三年的總計。因此,股東們可能對這些中期盈利增長率感到滿意。

展望未來,覆蓋該公司的十位分析師的預測顯示,未來三年盈利預計每年將增長7.9%。隨着市場預計每年增長11%,該公司處於盈利結果疲軟的位置。

鑑於這一點,令人擔憂的是,印北瓦電的市盈率高於大多數其他公司。大多數投資者似乎希望該公司的業務前景出現好轉,但分析師隊伍並不那麼確信這種情況會發生。這些股東很有可能未來會失望,如果市盈率降至更符合增長前景的水平。

重要提示

雖然市盈率不應是您是否購買股票的決定性因素,但它是企業盈利預期的比較良好的指標。

我們對印北瓦電的分析師預測進行了調查,發現其不佳的盈利前景對高市盈率的影響遠不及我們預測的那麼大。目前,我們對高市盈率感到越來越不舒服,因爲預測的未來盈利可能不會長時間支持這種積極情緒。除非這些條件大幅改善,否則很難接受這些價格是合理的。

不要忘記可能存在其他風險。例如,我們發現了印北瓦電的3個警告信號(其中1個令人關注),您應該注意。

您可能會找到比印北瓦電更好的投資。如果您想要一些可能的候選公司,可以查看這份免費名單,其中包括交易於低市盈率但已經證明能夠增長收益的有趣公司。

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譯文內容由第三人軟體翻譯。


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