最新盈利预测明细如下：民生證券股份有限公司劉海榮,劉隆基近期對通用股份進行研究併發布了研究報告《2024三季報點評：前三季度業績同比高速增長，在建產能持續落地保持公司高成長性》，本報告對通用股份給出買入評級，當前股價爲5.12元。
通用股份(601500)
事件：公司發佈2024前三季度業績公告，2024年前三季度實現營業收入49.88億元，同比增長35.56%；實現歸母淨利潤3.80億元，同比增長139.49%；實現扣非淨利潤3.64億元，同比增長162.53%。單三季度，公司實現營業收入19.20億元，同比增長33.45%，環比增長18.15%；實現歸母淨利潤0.93億元，同比下降7.16%，環比下降30.21%；實現扣非淨利潤0.89億元，同比下降5.66%，環比下降29.99%。
公司三季度業績或受到海運以及匯兌等因素影響。2024年航運價格持續上漲，比如按照wind數據庫的數據，美西、美東和歐洲航線的中國出口集裝箱運價指數今年三季度同比去年三季度分別上漲了103.47%、90.85%和213.98%，高企的運價下公司或相應替下游承擔了部分運費，因而影響到公司的三季度業績；此外，今年三季度人民幣相對美元走強，2024年7月1日，美元兌人民幣匯率爲7.13，2024年9月30日美元兌人民幣匯率上升到7.0，人民幣升值帶來的匯兌損失也一定程度上影響了公司的業績。
海內外基地快速建設，業績有望保持高速增長。2023年公司啓動泰國二期項目以及國內半鋼子午線輪胎二期項目的建設，兩個基地在分別建設了9個月和6個月後，於今年6月底順利實現投產，此外，公司於今年1月奠基開工了柬埔寨二期項目，在8月底柬埔寨二期項目已經實現了首胎下線，公司海內外基地快速建設落地，公司業績有望保持快速增長。並且在「5X」戰略規劃下，公司還將陸續規劃兩個生產基地，奠定了公司中期的成長性。
投資建議：我們預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲4.98、9.18、13.73億元，EPS分別爲0.31、0.58與0.86元，10月28日收盤價對應PE爲17、9和6倍。考慮到公司佈局的產能進入落地期，同時國產輪胎領先的性價比，公司的業績將保持增長趨勢，維持「推薦」評級。
風險提示：原材料價格劇烈波動、海運費大幅上漲、產能建設與投產不及預期、匯率大幅波動等。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，國金證券陳屹研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲74.95%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利6.44億，根據現價換算的預測PE爲12.64。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有14家機構給出評級，買入評級12家，增持評級2家；過去90天內機構目標均價爲5.84。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
