最新盈利预测明细如下：國金證券股份有限公司趙中平,王剛近期對歐聖電氣進行研究併發布了研究報告《新品持續放量，業績維持高增》，本報告對歐聖電氣給出買入評級，當前股價爲26.01元。
歐聖電氣(301187)
2024年10月28日公司披露三季報，24Q1-3實現營收13.1億元，同比增長56.1%；實現歸母淨利潤1.9億元，同比增長48.0%；實現扣非後歸母淨利潤1.8億元，同比增長54.3%。其中，24Q3實現營收5.7億元，同比增長57.4%；實現歸母淨利潤0.9億元，同比增長49.2%；實現扣非後歸母淨利潤0.9億元，同比增長54.1%。
經營分析
下游零售商持續補庫，營收維持快速增長。公司24Q1-3營收實現快速增長，我們預計主要受益於：1）北美零售商持續補庫，帶動公司訂單量回升；2）部分新品空壓機開始放量，市佔率進一步提升。
毛利率同比下降，盈利能力有所波動。24Q3公司毛利率同比-5.5pct至33.0%，預計主要系匯率波動影響疊加毛利率相對較低的空壓機收入佔比提升。24Q3公司銷售/管理/財務/研發費用率爲9.1%/4.1%/4.1%/2.0%，同比-0.6/-0.8pct/+0.3pct/-1.6pct，財務費用增加主要系匯兌影響和短期借款增加，銷售、管理、研發費用率下滑主因規模效應；綜合影響下，公司24Q3淨利率爲15.4%，同比-0.9pct。
盈利預測、估值與評級
預計公司2024-2026年實現歸母淨利潤2.4/3.0/3.8億元，同比+36.9%/+24.6%/+26.9%，公司現價對應PE爲19.8/15.9/12.5x。公司目前處於高速成長期，綁定下游核心大渠道，積極進行新市場、新品類拓展，具備較強alpha，維持「買入」評級。
風險提示
匯率波動風險，主業恢復、新業務增長不及預期。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，國盛證券鮑秋宇研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲72.62%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利2.32億，根據現價換算的預測PE爲20.38。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有8家機構給出評級，買入評級5家，增持評級3家；過去90天內機構目標均價爲24.46。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
