最新盈利预测明细如下：民生證券股份有限公司方競,李少青近期對峯岹科技進行研究併發布了研究報告《2024年三季報點評：營收高速增長，白電、工業、汽車等新興領域放量》，本報告對峯岹科技給出買入評級，當前股價爲147.41元。
峯岹科技(688279)
事件：10月28日晚，峯岹科技發佈2024年三季報，2024年前三季度，公司實現營收4.33億元，同比增長53.72%，實現歸母淨利潤1.84億元，同比增長48.23%，實現扣非歸母淨利潤1.56億元，同比增長86.34%。對應3Q24單季度，公司實現營收1.51億元，同比增長46.63%，環比下滑9.41%，實現歸母淨利潤0.62億元，同比增長51.39%，環比下滑13.53%，實現扣非歸母淨利潤0.52億元，同比增長72.36%，環比下滑15.97%。
白電、工業、汽車等新興領域持續放量，營收結構不斷優化。2024年以來，公司通過長期研發技術積累，持續深挖現有市場潛力，並繼續向下遊應用領域滲透發力，2024年前三季度實現營收同比增長53.72%，各下游應用領域均有不同幅度增長。根據公司2024年半年報數據，2024年上半年，公司白色家電、工業和汽車等新興應用領域持續放量，銷售額較上年同期增長86.27%；由於新興領域增速較快，公司面向智能小家電、電動工具、運動出行等既有傳統領域的銷售佔比爲63.33%，該領域銷售佔比2023年度爲70.99%。
持續加大研發投入，培育汽車、機器人等發展新引擎。公司自成立以來專注於高性能電機驅動控制專用芯片的研發，通過長期研發投入與技術積累，設計出自主知識產權電機控制處理器內核架構，憑藉技術性能優勢及系統級服務優勢實現產品在智能家電、計算機及通信設備、運動出行、電動工具、工業與汽車等領域的廣泛應用。公司持續加大傳統領域與新興應用領域的研發前瞻性佈局，保持核心產品市場競爭力，在工業控制、車規級芯片等方面持續加大投入。2024年前三季度，公司研發費用總計0.65億元，同比增長25.13%。在汽車電子領域，公司23年已通過ISO26262功能安全管理體系認證，成長加速；在工業和機器人領域，公司目前公司在研項目包括「高性能伺服運動控制芯片關鍵技術」等，主要應用於高端機器人、直線電機等伺服控制領域，作爲BLDC領先企業，公司在工業和機器人領域具有先發和稀缺優勢。
投資建議：預計公司24-26年歸母淨利潤分別爲2.42億元、3.46億元、4.84億元，對應當前市值PE分別爲57/40/28倍。考慮到BLDC電機市場滲透率不斷提升，公司在BLDC電機控制芯片領域擁有核心技術、產品性價比高，且不斷培育汽車、工業等發展新引擎，維持「推薦」評級。
風險提示：下游需求復甦不及預期；研發進展不及預期；新客戶和新市場開拓不及預期；市場競爭加劇的風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，國盛證券張一鳴研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲79.93%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利2.46億，根據現價換算的預測PE爲55.92。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有4家機構給出評級，買入評級4家；過去90天內機構目標均價爲121.03。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
