最新盈利预测明细如下：國金證券股份有限公司孟燦近期對天陽科技進行研究併發布了研究報告《應收賬款週轉改善，佈局信貸運營業務》，本報告對天陽科技給出增持評級，當前股價爲16.76元。
天陽科技(300872)
2024年10月28日，公司發佈三季報，前三季度實現營收14.02億元，同比下降2.01%；實現扣非歸母淨利潤0.16億元，同比增長20.03%。公司單Q3實現營收4.74億元，同比下降3.67%；實現扣非歸母淨利潤-659.59萬元，上年同期爲-718.71萬元，虧損有所收窄。
經營分析
研發費用率降幅明顯，現金流回款同比改善。公司單Q3成本及三費合計同比下降2.16%，銷售/管理/研發費用率爲6.47%/7.57%/7.99%，分別同比變動1.48pct/-0.70pct/-6.20pct，其中研發費用率下降明顯主要系本期部分研發項目進入收尾階段所致。Q3公司銷售商品、提供勞務收到的現金同比增長19.36%，公司應收賬款週轉天數爲265.23天，較上年同期減少31.41天，主要系公司持續加強應收賬款管理，完善回款考覈機制，加大長賬齡應收賬款清理力度所致。
公司在銀行IT多個領域市佔率較高，通過對外投資佈局信貸運營業務。根據賽迪顧問統計，公司2019-2023年在信用卡解決方案領域連續5年市場份額排名第一；2023年在風險管理、非結構化數據管理解決方案份額排名第二；信貸管理系統、客戶關係管理、智能營銷、管理與監管類解決方案排名第三。公司於10月9日收購海南綠色數字55%的股份，將通過整合多渠道信用數據，爲金融機構、企業提供準確、實時的數字信用評分和信用報告，並開展基於數字信用的信貸業務運營。
盈利預測
根據公司三季報情況，我們調整公司2024~2026年營業收入預測爲19.51/20.76/23.00億元，同比增長0.80%/6.40%/10.80%；歸母淨利潤預測調整爲1.32/1.66/1.96億元，同比增長12.72%/26.42%/17.81%，分別對應58.97x/46.64x/39.59x PE，維持「增持」評級。
風險提示
銀行業IT支出不及預期；行業競爭加劇風險；解禁風險；大股東質押風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，國金證券孟燦研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲78.44%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利1.26億，根據現價換算的預測PE爲55.42。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有1家機構給出評級，買入評級1家。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
