最新盈利预测明细如下：民生證券股份有限公司方競,李少青近期對芯朋微進行研究併發布了研究報告《2024年三季報點評：Q3收入持續新高，光儲充蓄力成長》，本報告對芯朋微給出買入評級，當前股價爲46.5元。
芯朋微(688508)
事件：公司10月25日晚發佈2024年三季報，2024年前三季度，公司實現收入7.07億元，同比增長21.95%，實現歸母淨利潤0.77億元，同比增長28.68%，實現扣非歸母淨利潤0.67億元，同比增長63.23%。對應3Q24單季度，公司實現收入2.54億元，同比增長29.78%，環比增長1.6%，實現歸母淨利潤0.33億元，同比增長178.81%，環比增長65.59%，扣非歸母淨利潤0.21億元，同比增長176.84%，環比下滑27.85%。
家電市佔率持續提升，標準電源穩步增長。2024年以來，隨着家電市場「以舊換新」政策的出臺，同時公司持續推出電源、驅動等全系列品類，進一步擴大白電和黑電市佔率，逐步開拓海外客戶，2024年上半年，公司家用電器市場實現營收同比增長超20%，芯朋微已全面成爲家電行業標杆企業美的、海爾、海信、格力、TCL國產功率芯片的首選品牌。標準電源領域，公司是網通、DVB、手機快充龍頭生產商主要的國產功率芯片提供商，另外在工控領域，公司是智能電網、通信基站的領先國產功率芯片提供商。
產品結構持續優化，光儲充增長顯著。公司產品線包括PMIC、AC-DC、DC-DC、Gate Driver及配套的功率器件，目前有效的產品型號超過1700個。公司一直堅持以市場需求爲導向、以創新爲驅動，積極開發新產品，研發量產了三大類應用系列產品線，包括家用電器類、標準電源類和工控功率類等，廣泛應用於家用電器、手機及平板的充電器、機頂盒的適配器、車載充電器、光伏逆變器/儲能/智能電網/充電樁(統稱「光儲充」)等衆多領域。伴隨前期定增募集資金項目「新能源汽車高壓電源及電驅功率芯片研發及產業化項目」、「工業級數字電源管理芯片及配套功率芯片研發及產業化項目」等逐步落地，公司在新能源車領域進展順利。目前公司已完成車規ISO26262功能安全體系認證，同時有多款產品通過AEC-Q100可靠性認證。目前公司已推出系列數字電源芯片、高壓智能驅動芯片、隔離驅動芯片、智能DrMOS、IGBT、SuperJunction MOSFET、SiCMOSFET器件系列、工業級電源模塊系列，主要面向數據中心、服務器、基站、光伏逆變器、儲能等大功率工業場景。
投資建議：我們預計公司2024/25/26年歸母淨利潤分別爲1.17/1.48/2.10億元，對應現價PE分別爲52/41/29倍，我們看好公司在工控、新能源汽車領域的不斷拓展，隨着高壓電源、電驅功率驅動等新品的持續發佈，成長性無虞。維持「推薦」評級。
風險提示：產品研發迭代不足的風險；下游需求波動的風險；市場競爭加劇的風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，華創證券耿琛研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲59.64%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利8800萬，根據現價換算的預測PE爲69.4。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有3家機構給出評級，買入評級2家，增持評級1家；過去90天內機構目標均價爲40.2。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。