來源:華爾街見聞
作者:卜淑情
波音將發行9000萬股普通股和價值約50億美元的存托股票,按照上週五收盤價值190億美元,這是2020年軟銀減持T-Mobile US股份以來最大規模的股票出售行動。
爲了解決流動性危機,避免信用評級被降至垃圾級,波音啓動了全球上市公司史上規模最大股票出售計劃之一。
波音週一發佈聲明稱,將發行9000萬股普通股和價值約50億美元的存托股票。
根據上週五155.01美元的收盤價計算,這些普通股價值接近140億美元,加上存托股票部分,本次出售額將達到190億美元。根據彭博社彙編的數據,這將是2020年軟銀減持T-Mobile US股份(籌資201.2億美元)以來最大規模的股票出售行動。
根據彭博社的計算,如果超額配售,波音本次籌資總額可能增至約218億美元。承銷商可以選擇增售1350萬股普通股和價值7.5億美元的存托股票。
消息公佈後,波音美股盤前一度上漲,但截止發稿已回吐全部漲幅,並且跌近2%。由於安全問題頻發、工人大規模罷工遲遲無法結束,今年迄今的虧損額觸目驚心,波音股價今年以來已經暴跌近40%。
當務之急——解決流動性危機
普遍認爲,解決流動性危機是波音的當務之急。
罷工目前已進入第七週,導致波音的拳頭產品737 Max噴氣式客機的生產陷入癱瘓。波音需要在罷工結束後爲其生產加速提供資金。這家飛機制造巨頭預計,隨着其飛機工廠重啓,包括737 Max噴氣式客機的裝配線,將在明年上半年將繼續燒錢。
波音還需要注入資金來維持其投資級評級。三大國際評級機構——標準普爾、穆迪和惠譽均警告稱,如果波音公司在無法償還2026年2月1日到期的約110億美元債務的情況下,繼續進行新的債務融資,其信用評級將被降至垃圾級。
此外,波音工廠工人上週投票拒絕了公司最新的提議,包括四年內工資上漲35%。首席執行官Kelly Ortberg在10月11日發給員工的備忘錄中表示,波音計劃裁員約10%。
波音預計四季度將使用約40億美元的現金,這將使其全年自由現金流出達到140億美元。
10月23日,波音獲得了美國證券交易委員會(SEC)的批准,可出售高達250億美元的股票和債務。波音還簽訂了一項價值100億美元的新信貸協議,以「在艱難的環境中獲得更多的短期流動性」。
Ortberg還在考慮精簡波音廣泛投資組合的方案。他已啓動對波音業務的評估,預計該評估將在年底前完成。據華爾街見聞此前文章提及,波音正在考慮出售其著名的NASA業務,包括Starliner宇宙飛船和支持國際空間站的運營。
本輪發售細節方面,波音在聲明中表示,PJT Partners 將擔任財務顧問。高盛、美銀、花旗和摩根大通擔任主聯席帳簿管理人,富國銀行、法國巴黎銀行、德意志銀行、瑞穗、摩根士丹利、加拿大皇家銀行資本市場和三井住友日興擔任聯席帳簿管理人。
編輯/Jeffy