最新盈利预测明细如下：華龍證券股份有限公司孫伯文,朱凌萱近期對遠光軟件進行研究併發布了研究報告《2024年三季報點評報告：合同資產大幅增加，下游需求有望逐步兌現》，本報告對遠光軟件給出增持評級，當前股價爲6.13元。
遠光軟件(002063)
事件：
遠光軟件於2024年10月26日公佈2024年三季報。2024年前三季度，公司實現總營業收入15.39億元，同比減少1.44%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤1.10億元，同比減少27.21%；實現歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤1.08億元，同比減少22.94%。
觀點：
合同資產大幅增加，高需求邏輯有望持續驗證。公司前三季度營收、利潤端有所承壓。2024年前三季度，公司實現總營業收入15.39億元，同比減少1.44%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤1.10億元，同比減少27.21%。單季度來看，公司2024年第三季度實現營業收入4.94億元，同比增長3.40%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤0.54億元，同比減少12.11%。2024年三季報顯示，公司合同資產達15.96億元，較期初增長124.22%；同時，公司存貨較期初增加194.90%。受益於行業需求提升，公司項目規模有所增加，經營性現金流有望隨項目結算而逐步改善。
能源電力行業企業管理軟件領軍者，有望充分受益於信創加速。
公司業務圍繞「數字企業、智慧能源、信創平台、社會互聯」四大領域，積極參與數字電網建設，推進大型發電集團數字化轉型進程，客戶覆蓋國家電網、南方電網、國家電投集團等。
國務院國資委實控，經營優勢凸顯。公司爲國家電網公司的成員單位，國網數科公司爲公司控股股東，國務院國資委爲公司的實際控制人。公司的產品優勢和國網數科公司的平台優勢有望結合，進一步拓寬能源電力信息化產品佈局。
盈利預測及投資評級：公司是能源電力行業企業管理軟件領軍者，有望受益於行業需求高增長。報告期內，公司合同資產、存貨較期初大幅提升，業績增長邏輯有望逐步兌現。隨下游客戶投資額提升，我們預計公司2024-2026年電力行業業務收入增速分別爲9.00%/13.00%/15.00%。綜上所述，我們預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲3.64/4.22/4.93億元，預計公司2024-2026年EPS分別爲0.19/0.22/0.26元。對應2024-2026年PE分別爲30.3/26.2/22.4倍。與可比公司朗新集團(300682.SZ)、用友網絡(600588.SH)、國網信通(600131.SH)、東軟集團(600718.SH)2024-2026年104.6/42.4/28.3倍的平均PE相比，公司估值低於可比公司平均估值，首次覆蓋，給予「增持」評級。
風險提示：能源電力行業投資不及預期；軟硬件產品交付節奏不及預期；信創推進不及預期；市場競爭風險加劇；宏觀經濟不及預期；所引用數據資料的誤差風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，東北證券黃淨研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值高達80.26%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利3.98億，根據現價換算的預測PE爲29.19。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有1家機構給出評級，買入評級1家；過去90天內機構目標均價爲6.0。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
