Craig-Hallum分析师埃里克·斯坦(Eric Stine)在最近给投资者的一份报告中写道：“核能复兴正在进行中，核能越来越被视为一种解决方案，既解决了对基本负荷电力日益增长的需求，也解决了对脱碳的需求。”基本负荷功率是指电网的日常能源需求。投資者將核能視爲下一個人工智能交易風口之際，OpenAI CEO山姆·奧特曼（Sam Altman）支持的核電公司Oklo(OKLO.US)在過去一個月上表現火爆。
投資者將核能視爲下一個人工智能交易風口之際，OpenAI CEO山姆·奧特曼(Sam Altman)支持的核電公司 $Oklo Inc (OKLO.US)$ 在過去一個月上表現火爆。該公司正着力於設計小型模塊化核反應堆(SMR)，由於大型科技巨頭對核電的興趣日益濃厚，該公司股價在過去一個月裏飆升了近140%。
小型模塊化反應堆旨在生產比傳統核設施更便宜、更快、更環保的能源。$亞馬遜 (AMZN.US)$和谷歌(GOOGL.US)在10月中旬宣佈了對SMR項目的大量投資，希望在各自的氣候目標和爲人工智能提供動力的數據中心不斷增長的能源需求之間取得平衡。$甲骨文 (ORCL.US)$首席執行官拉里•埃裏森(Larry Ellison)今年9月宣佈，該公司打算建立一個由SMR驅動的數據中心。
Craig-Hallum分析師埃裏克·斯坦(Eric Stine)在最近給投資者的一份報告中寫道：「核能復興正在進行中，核能越來越被視爲一種解決方案，既解決了對基本負荷電力日益增長的需求，也解決了對脫碳的需求。」基本負荷功率是指電網的日常能源需求。
斯坦說，谷歌和亞馬遜的投資「真的只是幾十年大趨勢的開始」。
高盛估計，在人工智能需求的推動下，到2030年全球數據中心的電力消耗將增長160%。與此同時，來自國際原子能機構的獨立數據顯示，到2050年，北美的核電產量可能會翻一番。
在10月14日和10月16日谷歌和亞馬遜投資的消息傳出後，其他與Oklo公司類似技術的公司，如 $NuScale Power (SMR.US)$ 和$NANO Nuclear Energy (NNE.US)$ 的股價也出現了飆升，但本週漲幅有所回落。
Oklo首席執行官雅各布•德威特對雅虎財經表示：「市場上的機會如此巨大，將會有很多人獲得成功。」
事實上，根據花旗分析師引用的研究，到2040年，SMR市場可能會增長到3000億美元。
太多的「如果」
今年5月，Oklo通過與山姆奧特曼聯合創立的特殊目的收購公司AltC acquisition Corp.合併而上市。除了奧特曼，Cathie Wood和Peter Thiel也在其投資者名單上。
根據今年6月提交給監管機構的一份文件，奧特曼持有該公司2.6%的股份。他在擔任了3年的Oklo首席執行官(CEO)後，於2024年成爲Oklo的董事長。
德威特表示，雖然Oklo成立於2013年，遠遠早於人工智能的繁榮，但由於它建立了自己的客戶記錄，人工智能的能源需求對該公司來說是一個福音。
德威特在接受採訪時表示：「我們談到的訂單中，人工智能確實佔了大部分」。他補充說，這包括芯片行業和數據中心的客戶。該公司曾公開表示正與超大規模數據運營商Equinix和Prometheus Hyperscale合作。該公司尚未披露與大型科技公司的任何交易。
但華爾街分析師警告稱，該公司及其競爭對手在生產接近運行人工智能數據中心所需電量之前，還面臨監管和供應鏈方面的障礙。
由於1979年三里島(Three Mile Island)、1986年切爾諾貝利(Chernobyl)和2011年福島(Fukushima)的核泄漏事件備受矚目，核項目一直受到嚴格監管。根據Canaccord Genuity引用的研究，美國核管理委員會(Nuclear Regulatory Commission)批准美國核電站建設平均需要80個月，而英國平均需要54個月。
儘管許多公司都在開發小型反應堆，包括比爾•蓋茨的TerraPower公司，但迄今爲止未有一家在美國部署，而且漫長的許可程序意味着盈利前景並不明顯。
在Oklo 8月13日上市以來披露的第一份業績中，數據顯示該公司今年前六個月淨虧損約5300萬美元，高於去年同期約900萬美元的虧損。
對於該領域的公司來說，燃料也是一個問題：許多小型反應堆，如Oklo、NuScale和TerraPower，需要一種特殊類型的從俄羅斯進口的高含量低濃縮鈾，也稱爲HALEU。由於西方國家普遍避免發展高濃縮鈾供應鏈，美國國內幾乎沒有供應。根據Canaccord Genuity的說法，這是因爲濃縮鈾用於核武器。
Canaccord Genuity分析師George Gianarikas今年初在給投資者的一份報告中寫道：「在西方國家，尤其是考慮到核擴散而限制鈾濃縮的努力，目前仍缺乏發達的高濃縮鈾供應鏈。」
考慮到供應受限以及漫長而艱難的許可程序，花旗的維克拉姆•巴格里(Vikram Bagri)最近將他對Oklo股票的目標價從11美元下調至10美元。
巴格里說，「在這個過程中有太多的『如果』，新技術和新的核設施似乎只會在2030年之後出現。2030年之後，誰會取得成功、會取得多大成功、將看到多少核反應堆等問題仍有待觀察。」
但Seaport分析師傑弗裏·坎貝爾(Jeffrey Campbell)認爲，Oklo在蓬勃發展的市場上具有優勢，他指出，該公司有能力使用「便宜得多」的再生燃料。
傳統核電站的建設可能需要數十億美元，而Oklo表示，將其SMR中的一個投入使用的成本僅爲數億美元。
對德威特來說，他對市場的未來以及Oklo在其中的位置持樂觀態度。德威特指出，兩黨越來越多地支持減少監管障礙和增加高濃鈾的國內供應。他說，Oklo是獨一無二的，因爲該公司正在尋求擁有和運營其設施，並直接向客戶銷售能源，而不是將其技術授權給公用事業公司的傳統模式。德威特認爲，這將使公司更快地使其反應堆上線。
他表示，「在當今世界，這個機會是如此巨大——不同的客戶需要不同的東西，想要不同的東西……你將看到一個多樣化的生態系統的發展，你不會看到一個贏家包攬一切。」
編輯/rice
