最新盈利预测明细如下：平安證券股份有限公司近期對萊特光電進行研究併發布了研究報告《新產品持續放量，公司業績維持高速增長》，本報告對萊特光電給出增持評級，當前股價爲20.43元。
萊特光電(688150)
事項：
公司發佈2024年三季報，2024Q3，公司實現營收1.11億元，同比增長95.53%，實現歸母淨利潤0.37億元，同比增長204.03%。
平安觀點：
公司業績表現優異，收入利潤均大幅增長。2024Q3，公司實現營收1.11億元，同比增長95.53%，實現歸母淨利潤0.37億元，同比增長204.03%，實現扣非歸母淨利潤0.33億元，同比增長350.31%。報告期內，公司收入、利潤同比大幅增長，主要原因爲公司新產品放量以及下游OLED市場需求增長所致。2024Q3，公司毛利率66.81%，較去年同期增長6.38pct，公司毛利率維持在較高水平，盈利能力強大。現金流方面，2024Q3，公司經營性現金流3619萬元，同比增長28.96%，主要原因爲銷售收入增長，收到的銷售回款增加所致。
OLED滲透率持續提升，利好上游材料。OLED在手機中的滲透率持續提升，且正往中尺寸產品滲透，京東方、維信諾公告建立G8.6OLED產線，OLED未來產業擴長趨勢明確；此外，OLED材料技術壁壘較高，目前國產化率還處於較低水平，未來國產替代市場空間較爲可觀。因此，對國內OLED材料廠商而言，在產業擴張和國產替代的雙重推動下，未來成長潛力較大。
投資建議：根據公司2024Q3報以及對行業的判斷，我們調整了公司的盈利預測，預計2024-2026年EPS分別爲0.49元（前值爲0.52元）、0.70元（前值爲0.71元）、1.00元（1.01元），對應2024年10月25日的收盤價，公司在2024-2026年的PE將分別爲41.5X、29.0X、20.5X。公司是國內OLED終端材料領先企業，Red Prime材料穩定量產，Green Host材料快速放量，與OLED面板龍頭京東方建立了穩定的供貨關係，且具有較強的粘性；中國大陸OLED產業蓬勃發展，隨着OLED在手機中的滲透率進一步提升並逐漸往中尺寸滲透，對上游材料的需求將持續增長。維
iFinD，平安證券研究所
持對公司「推薦」評級。
風險提示：（1）消費電子市場需求不及預期：公司產品主要應用於消費電子終端，若消費電子市場低迷，可能對公司的業績增長帶來不利影響。（2）客戶拓展不及預期：公司下游客戶拓展速度若放緩，可能使公司面臨對單一客戶依賴度過高的風險。（3）產品迭代速度不及預期：公司產品研發節奏若慢於下游客戶的產品迭代速度，可能會導致公司訂單丟失，客戶粘性減弱。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，中金公司賈雄偉研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲79.95%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利1.79億，根據現價換算的預測PE爲46.43。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有8家機構給出評級，買入評級6家，增持評級2家。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
