最新盈利预测明细如下：國金證券股份有限公司李超,黃舒婷近期對博威合金進行研究併發布了研究報告《新能源業務放量貢獻公司業績高增》，本報告對博威合金給出買入評級，當前股價爲19.43元。
博威合金(601137)
事件
10月24日，公司公佈24年三季報，前三季度實現營收145.89億元，同比+16.48%；歸母淨利10.98億元，同比+38.81%；扣非歸母淨利10.58億元，同比+33.19%。3Q24實現歸母淨利4.51億元，環比+26.73%，同比+42.81%。
點評
新能源組件業務放量，驅動業績大幅增長。3Q24，公司新能源業務持續發力，光伏組件穩步發貨，實現業務放量，同時新能源業務盈利能力提升，量利齊升貢獻公司業績表現，3Q24及前三季度公司均實現營收淨利雙增長。3Q24，美國及越南TOPCon組件及電池片新建擴產項目建設繼續推進，美國光伏市場需求強勁，公司在美國建立了長期穩定可靠的客戶戰略關係，同時公司在越南的子公司享受稅收優惠，後續隨着新能源組件業務的推進，有望爲公司帶來可持續的增長。
新材料業務穩中有增，帶材業務同比大幅提升。3Q24，公司新材料銷量實現增長，帶材業務同比大幅增加，公司產品結構改善，汽車電子在帶材中的佔比逐步提升，疊加原材料價格上漲，驅動營收同比增長；新材料業務盈利能力提升拓寬公司利潤空間，貢獻業績表現。3Q24，公司2萬噸特殊合金電子材料線材擴產項目建設推進，3萬噸特殊合金帶材項目進行中，將爲公司貢獻新的盈利增長點。
對全資子公司大幅增資，大力推進光伏電池及組件業務發展。2024年10月24日，公司公告擬以自有資金5000萬美元對全資子公司博威合金（香港）增資；博威合金（香港）以自有資金爲其全資子公司CRP公司增資6000萬美元；公司全資子公司博威爾特太陽能科技有限公司以自有資金6000萬美元爲其全資子公司博威爾特（海陽）增資，增資後公司仍持有100%股權。此次增資的子公司業務涵蓋金屬製品的採購、加工、貿易，以及光伏電池及組件產品的生產銷售，有利於公司主營業務發展，滿足市場及客戶的需求，進一步提升公司的長期整體競爭力。
盈利預測&投資評級
預計公司24-26年營收分別爲222/245/249億元，歸母淨利潤分別爲16.24/19.96/21.12億元，EPS分別爲2.08/2.55/2.70元，對應PE分別爲8.50/6.92/6.54倍。維持「買入」評級。
風險提示
擴產不及預期；下游銷售不及預期；匯率波動。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，華福證券王保慶研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲79.39%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利12.76億，根據現價換算的預測PE爲11.92。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有6家機構給出評級，買入評級5家，增持評級1家；過去90天內機構目標均價爲24.98。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
