最新盈利预测明细如下：東吳證券股份有限公司孫瑜近期對絕味食品進行研究併發布了研究報告《2024Q3業績點評：收入符合市場預期，成本下行期利潤率改善》，本報告對絕味食品給出買入評級，當前股價爲18.01元。
絕味食品(603517)
投資要點
事件：2024Q1-3實現營業收入50.15億元，同比-10.95%；實現歸母淨利潤4.38億元，同比+12.53%；實現扣非歸母淨利潤4.24億元，同比+15.73%；2024Q3實現營業收入16.75億元，同比-13.29%；實現歸母淨利潤1.43億元，同比-3.33%；實現扣非歸母淨利潤1.43億元，同比+2.11%。
Q3收入端符合市場預期，環比Q2維穩。我們預計門店數量和單店營收環比Q2維穩，24H1期間門店數量淨減少981家，單店營收同比預計有雙位數缺口。分產品看，24Q3鮮貨/包裝/加盟商管理/其他主營業務分別實現營收12.6/1.6/0.2/2.0億元，同比-16.0%/+152.6%/+4.2%/-34.0%，鮮貨業務仍有承壓，包裝產品延續高增長。
成本回落帶動淨利率提升。2024Q3實現毛利率31.1%，同比+5.3pct，環比+0.5pct，同比改善主要得益於鴨副成本下降。2024Q3銷售/管理費用率同比+2.3/-0.1pct，環比略有下降，考慮到成本下行、外部需求疲軟，公司今年以來有加大營銷動作，提升品牌力。2024Q3實現淨利率8.3%，同比+1.0pct，環比+0.7pct。
盈利預測與投資評級：考慮到公司目前門店數量增長趨勢放緩，轉向提振單店店效爲主，此外外部需求復甦也需要一定時間，因此我們下調盈利預測。我們預計2024-2026年公司營收爲67.5/70.4/73.1億元，同比-7%/+4%/+4%；歸母淨利爲6.1/6.7/7.4億元(上次預測值爲7.3/8.8/10.1億元），同比+77%/+11%/+10%；對應PE爲18/17/15X。維持「買入」評級。
風險提示：食品安全風險，原材料價格波動，行業競爭加劇。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，財通證券吳文德研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲72.99%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利5.72億，根據現價換算的預測PE爲19.5。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有15家機構給出評級，買入評級11家，增持評級4家；過去90天內機構目標均價爲23.98。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
