來源：券商中國
作者：賀覺淵
證券時報·券商中國記者從有關商業銀行了解到，從今日（10月25日）起，大部分存量房貸將完成批量調整。借款人可通過貸款銀行的指定渠道，查看利率調整結果。部分中小銀行完成調整的時間可能會略晚，總體預計於10月31日前完成。
本輪符合條件的存量房貸利率在貸款市場報價利率（LPR）基礎上的加點幅度將調整至「減30個點子」，預計存量房貸利率平均下降0.5個百分點左右，總體上，將節省借款人利息支出1500億元，惠及5000萬戶家庭、1.5億人口。專家分析認爲，降低存量房貸利率政策落地將對宏觀經濟產生一系列積極影響。
顯著減輕房貸利息負擔
長期以來，存量房貸利率較高一直是社會關注的焦點問題之一，尤其是在經濟增速和居民收入增長放緩的背景下，高房貸負擔成爲了許多家庭的一大壓力來源。此次政策調整是對群衆關切的積極回應。
就具體個人、家庭而言，房貸利息減少帶來收入實實在在的增加。例如，在北京購房的某借款人，100萬元、25年期的等額本息房貸利率是4.4%，利率調整以後變爲3.55%，每個月可節省月供469元，總共節省利息超14萬元。考慮到今年5年期以上LPR已累計下降0.6個百分點，房貸利率跟隨LPR重定價後降幅可達到1.45個百分點，利息還將節省更多。
張女士家住北京五環外，她向記者介紹，自己申請二套房貸時正趕上利率高點，爲LPR+105個點子。隨着本次存量房貸利率調整，張女士的二套房貸利率可以從LPR+105個點子調整爲LPR-25個點子，利率直接從5.25%降到3.95%，每月還款利息節省約970元，一年就是節省超1.1萬元。張女士向記者表示，自己準備用節省下的錢在「雙11」期間買新衣服。
隨着還款壓力減少，借款人可支配收入增加，可用於滿足更廣泛的消費需求。特別是對年輕家庭來說，能夠緩解支出壓力，增強消費信心。對個體工商戶，貸款成本的降低還能夠爲經營提供更加充裕的現金流，節省下來的資金有利於促進擴大經營規模。
樓市出現築底止跌跡象
9月24日，中國人民銀行行長潘功勝在國新辦新聞發佈會上宣佈有關政策。9月29日，中國人民銀行發佈公告，同日，市場利率定價自律機制發佈自律倡議，引導銀行批量降低存量房貸利率，各商業銀行迅速發佈公告，積極響應倡議要求。10月12日，主要商業銀行發佈操作細則，明確調整時間和調整方式。值得注意是，在存量房貸利率調整政策落地的關鍵時點，資本市場均作出積極反映。
存量房貸利率下降後，購房者對買房後新老房貸利差繼續拉大的擔憂有所減輕，有助於釋放剛性購房需求，支持房地產市場平穩健康發展。隨着降低存量房貸利率等房地產政策出臺，近期北京等一線城市新房、二手房帶看量和成交量明顯上升。
記者從某家大行了解到，10月以來房貸提前還款較政策出臺前的9月減少20%。市場人士認爲，近期房地產支持政策組合提振居民購房預期，疊加各地政府積極實施因城施策，房地產市場出現一定築底止跌跡象。
利率自律機制扮演重要角色
證券時報·券商中國記者注意到，去年8月底存量房貸利率調整，是在通知中直接明確下調幅度和實施時間等內容。而此次調整的相關規則是通過市場利率定價自律機制（下稱「利率自律機制」）倡議予以明確。可以說，利率自律機制及其形成的自律倡議，在此次存量房貸利率調整中扮演了重要角色。
利率自律機制是由銀行業金融機構等市場主體組成的市場定價自律和協調機制，通過把符合宏觀審慎管理要求、定價能力較強、公司治理較爲完善的金融機構篩選出來，對其賦予更多市場定價權，建立公平競爭的激勵約束機制，通過加強行業自律，維護市場競爭秩序，有序推進利率市場化改革。
截至2024年10月，利率自律機制共有1877名成員，所有的大型商業銀行、股份制商業銀行和絕大多數城市商業銀行、農村商業銀行、農村信用合作聯社等都是成員單位。其中，15傢俱有系統重要性的銀行是利率自律機制核心成員，如 $工商銀行 (01398.HK)$ 、$農業銀行 (01288.HK)$、 $中國銀行 (03988.HK)$ 、 $建設銀行 (00939.HK)$ 、$郵儲銀行 (01658.HK)$等。
前期，利率自律機制在整頓違規手工補息、建立存款招投標報備機制等工作中發揮了重要作用，有效維護市場競爭秩序，提升銀行定價能力。9月29日，利率自律機制響應中央政治局會議要求，發佈《關於批量調整存量房貸利率的倡議》，及時回應群衆關切。證券時報·券商中國記者了解到，下一步，利率自律機制將在央行指導下，統籌推進自律倡議落實，推動惠民政策有序落地。
編輯/Rocky
