最新盈利预测明细如下：華龍證券股份有限公司孫伯文,朱凌萱近期對科遠智慧進行研究併發布了研究報告《2024年三季度報告點評：業績高增長，有望持續受益於國產替代》，本報告對科遠智慧給出增持評級，當前股價爲19.81元。
科遠智慧(002380)
事件：
2024年10月16日，公司發佈2024年三季度報告，營業總收入11.62億元，同比增長16.16%；歸母淨利潤爲1.59億元，同比增長75.34%；基本EPS爲0.66元，同比增長75.35%。
觀點：
前三季度業績高增，盈利能力、費用管控能力穩步提升。公司2024年三季報顯示，公司前三季度實現營業總收入11.62億元，同比增長16.16%；歸母淨利潤爲1.59億元，同比增長75.34%；同時銷售毛利率爲40.82%，較前期穩步提升，達近年來歷史新高。受益於行業景氣度及公司自身行業引領者地位，公司盈利能力穩步提升。費用端，公司前三季度銷售費用率、管理費用率、財務費用率分別同比下降2.11%、0.77%、0.04%；同時研發費用同比增長0.78%，整體費用端管控良好。
受交付節奏影響，單季度收入端、利潤端增速放緩。單季度來看，公司營業收入同比增長15.99%，歸母淨利潤同比增長2.84%。同時公司合同資產較期初增長94.55%。全年來看，我們認爲公司業績有望隨交付節奏推進而維持高增態勢。
國內火電DCS引領者，有望受益於國產替代進程。從行業角度看，國內自動化領域中，內資企業正在崛起，過程自動化中的DCS、大中型PLC、SIS產品線受能源電力、石油化工領域的帶動作用明顯，行業自主可控需求顯著提升。從公司角度看，公司自主可控DCS在國內百萬機組、9H燃機等大型機組控制系統的佔有率位於前列，有望優先受益於國產替代浪潮。
盈利預測及投資評級：公司作爲國內火電DCS的引領者，所處賽道景氣度較高，受益於國產替代浪潮，其自主可控產品有望進一步打開市場空間。2024年-2026年公司銷售毛利率有望穩中有升。工業自動化和工業互聯網領域產品營收貢獻韌性較強，未來隨產品交付節奏恢復，有望維持穩定增長。綜上所述，我們預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲2.48/3.26/4.08億元，預計公司2024-2026年EPS分別爲1.03/1.36/1.70元，當前股價爲19.76元，對應2024-2026年PE分別爲19.1/14.6/11.6倍。與可比公司寶信軟件(600845.SH)、中控技術(688777.SH)2024-2026年28.0/22.7/18.3倍的平均PE相比，公司估值低於可比公司平均估值，首次覆蓋，給予「增持」評級。
風險提示：能源電力行業投資不及預期；行業競爭加劇；技術迭代不及預期；毛利率不及預期；政策落地節奏不及預期。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，東北證券陳俊如研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲77.13%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利2.75億，根據現價換算的預測PE爲17.23。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有6家機構給出評級，買入評級5家，增持評級1家。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
