金吾財訊 | 安信國際發研報指，安踏體育(02020)公佈24Q3流水情況，其中安踏主品牌同比錄得中單位數增長；FILA同比錄得低單位數下滑；其他品牌同比錄得45-50%增長。
該行表示，國慶期間主品牌客流及連帶率表現優異，FILA客流表現也較好，預計主品牌和FILA的流水錶現優於行業。考慮到近期消費政策刺激，以及Q4有線上電商大促(雙十一預售已提前開啓)，預計Q4流水有望得到改善，全年利潤率有望保持。
該行續指，公司作爲中國體育用品行業的龍頭企業，將優先享受行業發展帶來的紅利。綜合考慮，該行預測2024-2026年EPS爲4.35/4.97/5.53元，給予2024年25倍PE，目標價118港元，維持「買入」評級。
