包括來源：Wind
香港萬得通訊社報道，10月14日， $英偉達 (NVDA.US)$ 股價收盤創歷史新高，目前華爾街正在爲業績期做準備，這家芯片製造商的所有頂級客戶都將公佈其在人工智能基礎設施方面的計劃支出。
今年以來，英偉達股價已上漲近180%，自2023年初以來已飆升逾9倍。該公司被廣泛認爲是人工智能的「鏟子股」，一直是人工智能繁榮的最大受益者，這一繁榮始於2022年11月OpenAI的ChatGPT問世。英偉達的圖形處理單元（GPU）用於創建和部署先進的人工智能模型，爲ChatGPT和類似應用程序提供支持。
包括$微軟 (MSFT.US)$、 $Meta Platforms (META.US)$ 、 $谷歌-C (GOOG.US)$ 和$亞馬遜 (AMZN.US)$在內的公司正在大量購買英偉達的GPU，以便爲其先進的人工智能工作構建計算機集群，這些公司都將在10月底之前公佈季度業績。
瑞穗（Mizuho）的分析師表示，在頂級科技公司每年爲人工智能花費的數十億美元中，英偉達佔了很大一部分，該公司控制着大約95%的人工智能訓練和推理芯片市場。
過去五個季度中，英偉達的收入每個季度都增長了一倍以上，其中三個季度至少增長了兩倍。據LSEG的數據，預計英偉達今年剩餘時間的增長將溫和放緩，分析師預計在截至10月的季度增長約82%，至329億美元。
英偉達最近表示，對下一代人工智能GPU Blackwell的需求「瘋狂」，預計第四季度新產品將帶來數十億美元的收入。
截至目前，英偉達的市值爲3.4萬億美元，是市值第二大的美國上市公司，僅次於市值約3.55萬億美元的蘋果公司。
AI行情何時迎來拐點
以英偉達爲首的AI領域公司股價不斷攀升，華爾街關注AI交易熱潮何時迎來拐點。
高盛（Goldman Sachs）分析師在10月10日的報告中寫道：“雖然這些股票（即人工智能基礎設施相關股票，如Arm、$台積電 (TSM.US)$）相對於歷史而言似乎相對昂貴，但對人工智能的需求可能會導致大型科技股在該領域的資本支出上超過投資者和分析師目前的預期。”
谷歌、微軟、亞馬遜和Meta都表示，到明年，它們將繼續在人工智能基礎設施上投入大筆資金，這將造福以英偉達爲首的人工智能硬件公司。高盛稱，總體而言，大型科技公司將在2024年和2025年分別花費2150億美元和2500億美元用於人工智能資本支出。
OpenAI近期展開一輪66億美元的融資，預計這些資金也將投向英偉達等硬件公司，用於繼續發展其人工智能模型。
摩根大通（JPMorgan）分析師哈蘭•蘇爾（Harlan Sur）預計，2024年半導體行業收入將增長6%至8%。他表示：“我們仍看好半導體和半導體設備類股，因爲我們認爲股市應會繼續走高，預期25年下半年供需將改善，且25年下半年獲利將趨於穩定/上升。”
不過，投資放緩最終會到來，問題在於何時到來。人工智能軟件通常需要用戶訂閱，而硬件則是一次性銷售。因此，也有分析師警告稱，人工智能芯片股正處於泡沫之中，一旦大型科技公司在人工智能基礎設施上的巨額支出減少，泡沫最終將破裂。
事實上，科技巨頭最近的收益報告顯示，它們在人工智能基礎設施上的巨額支出與投資回報之間的差距正在擴大，這也考驗了華爾街日漸消磨的耐心。谷歌、微軟和亞馬遜的股票在今年夏末都出現了下跌，此前它們的季度財務報告顯示，這些企業在人工智能方面的支出高達數十億美元。
Davidson分析師吉爾•盧里亞（Gil Luria）表示：“我們仍然認爲，今明兩年科技巨頭在數據中心基礎設施方面的支出將會保持強勁，但超大規模企業的資本支出最終將達到峯值，最早可能在明年。”
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