美銀證券發表研報指，預計友邦保險(01299.HK)今年第三季度按實際滙率計算的集團新業務價值(VNB)將按年增加14%；若以固定滙率計算則按年增加13%，主要受累於美元貶值因素。

該行預期，友邦今年第三季度在所有主要市場均能實現按年增長，並反映公司的韌性及平衡增長。

中國市場方面，美銀證券認為分紅產品將成為2025財年的重點，並預計在VNB利潤率改善的推動下，該市場第三季度增長將達10%至15%；香港市場方面，該行預計今年第三季度VNB整體增長率將按年升14%，並預計本地業務增長將超越內地抵港旅客(MCV)業務增長，料MCV業務將按年增長10%；泰國、新加坡、馬來西亞市場方面，該行料新加坡儲蓄產品強勁銷售趨勢將會持續；該行亦預期，其他市場的VNB增速將高於25%。

綜合上述因素，美銀證券予友邦目標價定於92.2元，維持「買入」評級。(js/w)

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