最新盈利预测明细如下：開源證券股份有限公司齊東,胡耀文,杜致遠近期對保利發展進行研究併發布了研究報告《公司信息更新報告：國慶期間數據優異，年內一線城市拿地金額近七成》，本報告對保利發展給出買入評級，當前股價爲10.03元。
保利發展(600048)
國慶期間數據優異，年內一線城市拿地金額近七成，維持「買入」評級
保利發展發佈2024年9月經營簡報，公司銷售行業排名保持第一，年內一線城市拿地金額近七成，國慶期間數據表現優異。我們維持盈利預測，預計2024-2026年公司歸母淨利潤分別爲132.0、142.5、151.6億元，EPS分別爲1.10、1.19、1.27元，當前股價對應PE估值分別爲9.0、8.3、7.8倍，維持「買入」評級。
銷售排名保持第一，累計項目均價同比增長
2024年9月，公司簽約金額209.16億元，同比減少41.93%；實現簽約面積124.98萬平方米，同比減少36.36%。2024年1-9月，公司實現簽約金額2416.86億元，同比減少27.89%；實現簽約面積1349.62萬平方米，同比減少29.66%。2024年9月，公司項目銷售均價16735.48元/平方米，同比下降8.75%；2024年1-9月公司項目累計銷售單價17907.71元/平方米，同比增長2.51%。據克而瑞數據顯示，2024年1-9月，公司全口徑銷售排名全行業第一。
單月獲取四宗地塊，年內一線城市拿地金額近七成
2024年9月，公司以招拍掛形式獲取4宗地塊，拿地總地價137.5億元，總建築面積57.55萬平方米，平均樓面單價23899元/平方米。第一宗地塊位於廣州天河區，建築面積17.56萬平方米，拿地成本117.55億元；第二宗地塊位於肇慶市端州區，建築面積11.20萬平方米，拿地成本9.59億元；第三宗地塊位於石家莊市橋西區，建築面積10.44萬平方米，拿地成本9.59億元；第四宗地塊位於長春市和平大街，建築面積18.35萬平方米，拿地成本7.40億元。公司1-9月拿地24宗，總建築面積223.0萬平方米，對應土地款397.2億元，分別同比下降65.9%、63.3%，拿地強度18.0%（2023同期爲36.2%），一線城市拿地金額佔比69.0%。
國慶期間數據表現優異，多條線業務修復順利
2024年國慶期間，公司實現客戶來訪量超10萬批次，累計成交額260億元。保利旗下保利商旅在管項目客流同比增長17%，銷售同比增長13%；旗下在管酒店項目入住率同比增長5.7%，新入會會員同比增長42%；旗下保利物業國慶期間服務客流量超過200萬人次。
風險提示：行業恢復不及預期、政策放鬆不及預期、公司銷售恢復不及預期。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，天風證券王雯研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲79.76%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利110.78億，根據現價換算的預測PE爲10.78。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有21家機構給出評級，買入評級15家，增持評級5家，中性評級1家；過去90天內機構目標均價爲13.0。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
