最新盈利预测明细如下：國開證券股份有限公司孟業雄近期對銅陵有色進行研究併發布了研究報告《首次覆蓋報告：宏觀向好 資源加持 邁入發展新階段》，本報告對銅陵有色給出增持評級，認爲其目標價位爲4.07元，當前股價爲3.51元，預期上漲幅度爲15.95%。
銅陵有色(000630)
內容提要：
公司於1992年6月經安徽省體改委批准成立，1996年10月24日在深圳證券交易所上市，成爲中國銅工業板塊第一股。銅陵有色是一個國際化的開放型的現代企業集團，是最早與國際市場融通接軌的有色金屬企業之一，與世界30多個國家和地區建立了經濟技術和貿易合作關係。
近幾年，公司營業收入和淨利潤穩中有進。儘管在2022年營業總收入小幅下滑，但2023年重拾升勢，2024年上半年延續增長，同比增3.94%，歸母淨利潤達到21.81億元，同比增長52.62%，顯示出公司具有較強的應對市場變化的能力。
2000年以來，全球精煉銅產量不斷增長，2023年達到2655萬噸，同比增長4.90%，當前精煉銅產量增速處於歷史較高水平。儘管再生銅產量較小，但近年來其增速明顯超過原生銅。2023年再生銅產量爲449萬噸，同比增速爲8.09%，原生銅產量爲220萬噸，同比增速爲4.28%。
2023年，全球精煉銅消費量爲2697萬噸，同比增長4.38%，處於歷史中等增速水平。2023年，中國精煉銅消費量爲1649萬噸，同比增長12.27%，中國精煉銅消費量佔到全球的61%，顯示出中國作爲全球最大銅消費國的地位。在房地產市場下行的背景下，或受益於基礎設施建設、新能源、製造業等多個領域的復甦需求，2023年中國精煉銅消費量增速遠高於全球平均水平，如果未來房地廠市場可以止跌回穩，那麼中國精煉銅消費量或會進一步增長。
我們預計公司2024-2026年EPS分別爲0.37元/股、0.38元/股、0.39元/股，對應PE（以2024年9月26日收盤價計算）分別爲9.30、9.05、8.82。我們採用相對估值法對企業價值進行評估，選取與公司業務相近的上市公司江西銅業、雲南銅業、北方銅業進行橫向比較。綜合以上可比公司估值，我們給予公司2024年11倍估值，目標價爲4.07元，首次覆蓋，給予「推薦」評級。
風險提示：公司產量不及預期；精煉銅價格發生重大不利變化；公司銷量不及預期；銅材加工行業格局出現重大不利變化；公司管理發生重大不利變化；A股市場估值系統性下行；國內外經濟形勢持續惡化；國內外市場系統性風險；地緣政治衝突升級；聯儲局貨幣政策出現重大調整；全球通脹持續加劇；美國對華貿易政策出現重大不利變化。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，首創證券吳軒研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲69.69%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利34.74億，根據現價換算的預測PE爲13。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有7家機構給出評級，買入評級4家，增持評級3家；過去90天內機構目標均價爲3.78。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
