据FactSet银行和专业金融部门副总裁Sean Ryan指出，本次银行业财报季需关注几个关键主题和指标。本週五，大型銀行股將率先開始Q3業績的放榜，按照慣例，銀行股的業績的披露往往預示着新一輪業績期的正式開啓。
其中，$摩根大通 (JPM.US)$、$紐約梅隆銀行 (BK.US)$、$富國銀行 (WFC.US)$將率先在週五盤前公佈業績；隨後的，是下週二（10月15日）公佈業績的$美國銀行 (BAC.US)$、$高盛 (GS.US)$、$花旗集團 (C.US)$；最後，$摩根士丹利 (MS.US)$、$美國合眾銀行 (USB.US)$也將在下週三（10月16日）陸續披露業績。
整體來看，大型銀行股在三季度的股價表現仍然亮眼，摩根大通、紐約梅隆銀行、摩根士丹利、美國合衆銀行等均在此區間創下了歷史新高，減息預期驅動銀行業發展向好。
據FactSet銀行和專業金融部門副總裁Sean Ryan指出，本次銀行業業績期需關注幾個關鍵主題和指標。
在聯儲局減息寬鬆週期的開始，銀行業將緩解甚至逆轉一些負面趨勢，將有助於改善未來幾個季度的盈利質量。
減息週期下，銀行業淨息差將受影響，聚焦2025年業績的正面效應
從美債2-10年期利差曲線的短端來看，隨着9月份聯邦基金利率下調，曲線已反映了大量前期的寬鬆模式，期待已久的寬鬆週期終於開始了。
富國銀行表示，在經濟軟着陸與預期減息的情況下，銀行股有望反彈，且跑贏基準指數。該行分析稱，以史爲鑑，在沒有出現經濟衰退情況下的減息對銀行股向來是有利的。比如，1995年、1998年、2019年，減息都刺激了美股銀行股上升。在經濟軟着陸背景下，美股銀行股在首次減息後的季度漲幅，會超出標普500指數近10%。
富國銀行提示稱，銀行股反彈的投資窗口期主要集中在首次減息後的第一個季度。在過去8個減息週期中的7箇中，銀行股在首次減息後3~12個月的整體表現仍落後於標普500指數。因此，該行分析師團隊強調，投資者行動要快，才能把握住減息初期的獲利機會。但該行同時也警示，如果減息伴隨着衰退，那麼銀行股的前景將不甚樂觀。
值得留意的是，儘管聯儲局的寬鬆措施並非第三季度業績的決定性因素，但它有可能對短期淨息差預期產生影響，原因在於其對資產敏感的資產負債表產生的直接影響，其程度超出了長期利益的範疇。這僅僅是市場可能忽視的幾個短期不利因素之一，而市場當前主要聚焦於2025年業績的潛在正面效應。
銀行業第三季度業績預計好壞參半，關注淨利息收入、非利息收入、信貸方面
淨利息收入可能再次受到貸款增長緩慢的制約，而正在進行的淨利息收益率觸底過程可能會暫停。非利息收入方面，投資銀行收入將受到併購疲軟的制約，抵押貸款銀行收入可能保持低迷，但財富和資產管理業績受益於標準普爾500指數本季度上漲。
信貸方面，市場可能期待2025年更好的消息，商業房地產和信用卡成爲撥備的主要驅動因素，但寬鬆週期的開始減輕了商業房地產再融資的壓力。總體而言，第三季度銀行業績好壞參半，但市場也在展望2025年可能更爲積極的條件。
此外，投資者還可以關注區域銀行股可能會因聯儲局減息補漲，因爲減息會給此前陷入困境的地區銀行提供急需的壓力緩解。
市場分析普遍指出，經過兩年的緊縮政策後，聯儲局的貨幣政策即將轉向寬鬆，這一轉變有望顯著減輕美國銀行的運營壓力，特別是一些區域性銀行；長期以來，這些銀行一直在努力克服高利率環境對其利潤和借款人造成的不利影響。隨着減息預期的增強，區域銀行預計能夠減輕其負債成本，因爲儲戶存款利息的下降將直接提升銀行利潤空間。
減息之外，關注長期監管政策變化
華爾街市場分析也認爲，目前看來，減息對銀行收益的預期影響目前呈現出「喜憂參半」的局面。除此之外，投資者還應該關注銀行業的資管新規。
此前，據彭博社援引知情者消息稱，在監管機構同意對擬議的一攬子規則展開全面修改後，美國大型銀行面臨的資本金增幅要求將降至9%，與原計劃相比大打折扣。
去年7月，根據聯儲局、聯邦存款保險公司（FDIC）和貨幣監理署（OCC）發佈的銀行業監管新規方案要求，資產值超過1000億美元的銀行必須將資本金增加約16%；其中，摩根大通、美國銀行、花旗集團、富國銀行、高盛、摩根士丹利等八傢俱有全球系統重要性的美國銀行資本金增加19%，以緩衝意外的虧損和金融衝擊。
據彭博報道稱，大幅削減資本金要求更有可能是爲了安撫銀行。去年7月提議出臺後，，銀行業發起了激烈程度史上名利前茅的遊說活動。此外，修訂後的新方案還可能幫助聯儲局主席鮑威爾實現達到獲得聯儲局內部廣泛支持這個目標。鮑威爾此前已向銀行明確表示，他也希望避免一場漫長的法律戰，最終的通過可能要到「明年年底」。
此外，以下兩個銀行業指數也值得投資者關注：一是$銀行指數ETF-SPDR KBW (KBE.US)$，該指數由約 66% 的地區性銀行組成，其餘由大型銀行和其他金融公司組成；二是$區域銀行指數ETF-SPDR KBW (KRE.US)$，這隻基金的成分股僅包含一籃子中小銀行。
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