金吾財訊 | 國投證券發研指，理想汽車(02015)9月交付5.4萬輛，同比+48.9%，環比+11.6%；24Q3，公司交付新車15.3萬輛，同比+45.4%，環比+40.8%，接近此前Q3銷量指引（14.5-15.5萬輛）上限。
該行認爲公司9月銷量環比增長主要受益於地方以舊換新補貼政策陸續出臺、需求增長，尤其是部分省份補貼金額依據車價呈階梯式、利好高端車銷售。零售數據來看，增程系列維持熱銷，9月前三週L6周均銷量約5500台、L7/8/9合計周均銷量約6000台；純電產品小幅增長，9月前三週MEGA周均銷量約186台、環比增長15台，該行認爲主要系產品口碑逐漸積累以及超充站佈局日益完善。
該行表示，預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲81、154、265億元，對應當前市值PE分別爲20、11、6倍。參考可比公司估值，給予25年18xPE，對應6個月目標價130.86元，摺合港幣144.79元，維持公司買入評級。