最新盈利预测明细如下：群益證券(香港)有限公司朱吉翔近期對盛美上海進行研究併發布了研究報告《新產品驗證公司長期增長潛力》，本報告對盛美上海給出增持評級，認爲其目標價位爲115.00元，當前股價爲105.49元，預期上漲幅度爲9.02%。
盛美上海(688082)
結論與建議：
公司近期收到海外客戶四臺晶圓級封裝設備的採購訂單，包括塗膠、顯影、溼法蝕刻和刷洗，標誌公司在半導體設備領域的產品線進一步豐富，也進一步驗證公司的研發製造及創新能力。
展望未來，得益於國內半導體設備市場需求增長、公司在清洗設備領域競爭優勢的提升以及不斷開拓新的半導體設備產品，其業績具備持續快速增長潛力。公司目前股價對應2024-2026年PE分別爲35倍、27倍和22倍，給予買進建議。
海外晶圓級封裝設備訂單開拓公司增長空間：公司近日收到四臺晶圓級封裝設備的採購訂單，均爲美國客戶。訂單設備包括塗膠、顯影、溼法蝕刻和刷洗設備，標着這公司在半導體清洗設備領域之外，新的工藝成果得到驗證，進一步豐富自身產品線，體現了強大的研發製造和創新能力。
2Q24營收增長5成，研發強度不減：2024年上半年公司實現營收24億元，YOY增長49.3%;實現淨利潤4.4億元，YOY增長0.9%,EPS1.02元。其中，第2季度單季公司實現營收14.8億元，YOY增長49.1%，QOQ增長61%，實現淨利潤3.6億元，YOY增長17.7%，QOQ增長354%。1H24公司研發費用同比增長63%至3.5億元，保持了較高的研發強度。同時，由於銷售和售後服務人員數量增加，公司銷售費用、管理費用分別同比增長86%和135%，對於業績釋放構成壓力。從毛利率來看，2024年上半年公司綜合毛利率50.7%，較上年同期下降0.9個百分點，整體依然處於高位。
盈利預測：展望未來，除深耕清洗設備外，公司積極擴大半導體設備領域的產品組合，相繼推出電鍍設備、拋銅設備、先進封裝溼法設備、立式爐管設備等。並且在前道塗膠顯影Track設備、PECVD等核心設備領域也積極佈局，爲後續業績增長構建新的增長點。我們預計公司2024-2026年實現淨利潤11.3億元、14.6億元和18.1億，YOY分別增長24%、30%和24%，EPS分別爲2.59元、3.35元和4.16元，目前股價對應2024-26年PE分別爲35倍、27倍和22倍，給予買進的評級。
風險提示：科技爭端拖累半導體設備需求增長。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，華金證券孫遠峯研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值高達90.22%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利11.19億，根據現價換算的預測PE爲41.21。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有16家機構給出評級，買入評級9家，增持評級7家；過去90天內機構目標均價爲131.97。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
