「押注中國」的交易火爆,A股休市資金不斷湧向港股、美股相關ETF,在港上市科創50ETF一度漲超200%,多隻中概股ETF攜手大漲。市場觀察家注意到,亞洲其他地區資金正在回流中國股市。
國慶期間,A股超強漲勢因休市被迫暫停,不過這幾日A股已提前「沸騰」,或爲節後開市定下基調。
A股休市資金不斷湧向港股、美股相關ETF,昨日在港上市科創50ETF一度大漲超230%,滬深300ETF、中證ETF等一同爆發。
據澎湃統計, $博時科創50 (02832.HK)$ 、 $博時中國創業板指數每日槓桿 (2X) 產品 (07234.HK)$ 、 $南方科創板50 (03109.HK)$ 、 $X南方中創業 (03147.HK)$ 漲幅在前,週三漲幅依次爲106.19%、60.22%、28.79%、22.19%。南方科創板50ETF週三盤中曾一度漲234.29%,截至收盤漲幅收窄至28.79%。
與此同時,外資大舉買入中概股及A股相關ETF。
昨日,追蹤中國A股市場的 $滬深300中國A股ETF-德銀嘉實 (ASHR.US)$ 收漲7.49%,10月兩個交易日累計漲逾9%。
$2倍做多滬深300ETF-Direxion (CHAU.US)$ 收漲15%,10月兩個交易日累計漲逾20%。
$中國中小企業板創業板ETF-VanEck (CNXT.US)$ 收漲8.76%,10月兩個交易日累計漲近16%。
$KraneShares Bosera MSCI China A Share ETF (KBA.US)$ 收漲7.23%,10月兩個交易日累計漲超9%。
$iShares MSCI China A ETF (CNYA.US)$ 收漲7.53%,10月兩個交易日累計漲超8%。
中概股ETF延續節前漲勢, $MSCI中國ETF-iShares (MCHI.US)$ 昨日收漲6.6%,過去5個交易日累計漲幅超22% $KraneShares中國海外互聯網ETF (KWEB.US)$ 昨日收漲6.4%,過去5個交易日累計漲幅超31%。 $中國大盤股ETF-iShares (FXI.US)$ 昨日收漲7.19%。
據統計數據顯示,在節前一週內(9月23日至9月27日),KWEB、FXI、MCHI等多隻中概股ETF資產規模激增,資金淨流入分別創近一年甚至近三年來的新高。
衝基金大佬David Tepper此前公開表示,將提高對中國資產的配置比例,並且已在美國減息後購入了更多有關中國的「一切」,比如ETF、期貨等。
當前種種跡象表明海外對沖基金正在加速「押注中國」。中泰國際策略分析師顏招駿表示,在A股和港股通休市的背景下,港股市場放量暴漲完美體現了外資、香港本地資金因錯失恐懼症相繼進場的特徵。
後市可期?
「押注中國」的交易火爆,市場觀察家注意到,亞洲其他地區資金回流中國股市。
市場觀察家表示,先前離開中國股市、轉往日本和東南亞股市的資金即將回流。韓國、印尼、馬來西亞和泰國的股市上週出現淨流出;法國巴黎銀行表示,9月前三週,已經超過200億美元撤出日本股市。新加坡Atlantis Investment Management資深投資組合經理Eric Yee表示,正在削減亞洲的多頭頭寸,爲買進中國股票提供資金。
根據彭博的最新採訪調研,來自美國的對沖基金Mount Lucas Management已建立中國ETF的看漲頭寸,新加坡的GAO Capital和韓國的Timefolio Asset Management則在買入中國藍籌股。
此外,市場研究機構DataTrek Research表示,以歷史作爲參考,中資股仍有上漲空間。
該機構稱,若在100天的時間範圍內比較iShares安碩中國大盤股ETF(FXI)和SPDR標普500指數ETF Trust(SPY)的相對錶現,在2009年、2015年和2023年等這些有正面政策轉變的時間裏,中資股票領先美股超過30個百分點,而目前只領先13個百分點。
中信證券首席策略師陳果認爲,本輪信心重估牛,中國股市的低PB公司會被系統性重估,尤其是當市場確認對中國經濟金融體系底線及沒有系統性風險的信心,確認中國能戰勝債務週期通縮的信心,那麼,中國股市不會再讓大家看到還有大量破淨甚至更低PB的央國企公司。
編輯/Somer