国际方面，德国通胀放缓，9月CPI为1.6%跌破2%，同时拉加德称对控制通胀信心增强，欧洲央行10月降息预期再度升温。美国银行预测欧洲央行下一次降息时间从12月提前到10月，巴克莱预计欧洲央行10月下调利率，将连续降息至明年6月。鮑威爾鷹派發言打消市場對11月大幅減息押注，但美股尾盤轉漲，芯片指數跌0.9%，中概指數漲7%後收漲0.5%。標普錄得2019年以來首個9月上漲，9月中概指數漲近30%。週一英偉達低開2.7%後微漲，但創2022年以來首個季度累跌，蔚來汽車高開逾18%後收漲2.5%。
聯儲局主席鮑威爾鷹派發言稱，不覺得聯儲局急於減息，如果經濟符合預期，經濟預期概要（SEP）將表明FOMC還會實施兩次分別25個點子的減息（低於市場預期）。另外，今年票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克表示，如果美國勞動力市場疲軟，對再次減息50個點子持開放態度。
鮑威爾的鷹派言論給減息熱潮潑冷水，市場預計聯儲局11月減息50點子概率大幅降至36.2%，美債收益率和美元攜手走高，兩年期美債收益率漲近10個點子，美元指數漲超0.2%，導致貴金屬和非美貨幣走低，日元盤中一度跌超1%。美股也短線跌幅擴大，標普一度跌超0.6%，但尾盤加速衝高，標普創收盤新高。
國際方面，德國通脹放緩，9月CPI爲1.6%跌破2%，同時拉加德稱對控制通脹信心增強，歐洲央行10月減息預期再度升溫。美國銀行預測歐洲央行下一次減息時間從12月提前到10月，巴克萊預計歐洲央行10月下調利率，將連續減息至明年6月。
鮑威爾鷹派言論令減息預期降低，市場預計2024年減息幅度不到3次
儘管聯儲局主席鮑威爾暗示他並不急於進一步減息，導致美股午盤後齊跌，但道指和標普仍創收盤新高，歷史上美股9月通常表現不佳，但全月三大指數均上漲，標普創2019年以來首個9月份上漲，三季度美股僅芯片股指累跌，中概指數9月大漲近30%，英偉達創2022年以來首個季度累跌：
美股三大指數9月均上漲：標普500大盤收漲24.31點，漲幅0.42%，報5762.48點，9月份累計上漲2.02%，創2013年以來最佳9月表現並連漲五個月。與經濟週期密切相關的道指收漲17.15點，漲幅0.04%，報42330.15點，9月份累漲1.85%。科技股居多的納指收漲69.58點，漲幅0.38%，報18189.17點，9月份累漲2.68%。納指100收漲0.26%，9月份累漲2.48%。衡量納指100科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）收漲0.40%，9月份累漲2.15%。對經濟週期更敏感的羅素2000指數收漲0.24%，9月份累漲0.56%。恐慌指數VIX收跌1.42%，報16.72，9月份累漲7.52%，9月7日曾漲至期內最高位23.76。
9月份，羅素2000小盤股指累漲0.4%，芯片指數累漲0.3%，中概指數累漲近30%。三季度，道指累漲8.2%，標普累漲5.5%，累漲四個季度創2021年以來最長連漲週期，納指累漲2.6%，小盤股指累漲8.7%，芯片指數累跌5.5%，中概指數累漲超26%。三季度公用事業板塊在標普表現最佳、增超18%創2003年來最大漲幅，房地產板塊第二佳增近16%。
美股行業ETF收盤多數上漲。區域銀行ETF與銀行業ETF各漲超1%，能源業ETF與醫療業ETF漲幅接近1%，生物科技指數ETF、公柚事業ETF及金融業ETF各漲不到0.5%。而半導體ETF跌近1%，全球航空業ETF亦跌逾0.5%。
標普500指數的11個板塊漲多跌少。能源板塊漲0.83%，電信板塊漲0.79%，信息技術/科技板塊漲0.58%，可選消費板塊則跌0.28%，原材料板塊跌0.6%。
9月份，可選消費板塊累計上漲7.02%，公用事業板塊漲6.43%，電信板塊漲4.53%，工業板塊漲3.27%，房地產板塊漲2.73%，科技板塊漲2.45%，原材料板塊漲2.41%，日用消費品板塊漲0.59%，金融板塊跌0.67%，保健板塊跌1.82%，能源板塊跌2.79%。
投研策略上，高盛的Peter Oppenheimer認爲美國股市估值較高，未來上漲將放緩，估值擴張可能在歐洲或中國更明顯，尤其是那些與中國相關的歐洲股票將進一步受益於中國的大規模刺激措施。貝萊德因預計中國可能出臺重大財政刺激措施而轉爲超配中國股票。
「科技七姐妹」多數上漲。蘋果收漲2.29%。谷歌A收漲1.16%，美國取消SB-1047法案，全球開發者可以繼續使用Meta、谷歌等美國科技大廠開源的大模型。谷歌計劃投資10億美元在泰國建設數據中心，以加速亞洲人工智能的發展。「元宇宙」Meta收漲0.9%，微軟收漲0.53%，特斯拉收漲0.45%，英偉達跌2.7%後轉漲0.03%，9月累漲1.73%，延續8月份反彈2.01%的表現，但三季度累跌1.7%爲2022年以來首個季度累跌。亞馬遜收跌0.87%。
芯片股多數收跌。費城半導體指數收跌0.85%，9月份累漲0.28%。行業ETF SOXX收跌0.9%；英偉達兩倍做多ETF收漲0.1%。英特爾收跌1.88%，台積電ADR收跌2.42%，博通收跌0.11%，Arm控股收跌1.77%，美光科技收跌3.53%，應用材料收跌1.4%，阿斯麥ADR收跌0.99%，科磊收跌1.02%，AMD收跌0.16%，高通收跌0.05%，納微半導體收跌超5%，而邁威爾科技收漲1.59%，慧榮科技ADR漲超0.2%，希捷科技漲超0.7%。
9月份，美光科技反彈7.76%，Arm漲7.62%此前兩個月先後跌11.89%和7.83%，英特漲6.44%但2024年迄今持續下挫的趨勢未見改觀，台積電漲1.52%，延續8月份漲3.56%的表現，超微電腦累跌4.87%，延續此前兩個月先後跌14.37%和37.62%的遭遇。
AI概念股漲跌不一。戴爾科技收跌1.4%，戴爾科技CEO Michael S Dell於9月26日出售1000萬股戴爾股票，套現12.2億美元。超微電腦收跌0.8%。Serve Robotics收跌7.34%，CrowdStrike收跌1.89%，BullFrog AI收跌3.69%，英偉達持股的AI語音公司SoundHound AI收跌2.51%，BigBear.ai收跌5.81%，而C3.ai收漲0.04%，Snowflake收漲0.83%，甲骨文收漲0.98%，Palantir收跌漲0.98%。
中概指數衝高回落。納斯達克金龍中國指數盤中漲超7%後收漲0.45%，9月份累漲29.60%。ETF中，中國科技指數ETF（CQQQ）收漲3.88%，9月份累漲28.91%。中概互聯網指數ETF（KWEB）收漲0.12%，9月份累漲32.23%。富時中國3倍做多ETF（YINN）盤中漲近6%後收跌3.65%，而富時中國3倍做空ETF（YANG）則收漲4%。
富時A50期指連續夜盤跌超1.80%後收跌1.32%，報13716.000點，9月份累漲超18.75%。恒生指數期貨夜盤一度跌超2.18%，恒生科技指數期貨夜盤一度跌3.72%。
熱門中概股中，房多多收漲146.03%，蔚來漲超18%後收漲2.45%，極氪漲近20%後收漲5.69%，理想汽車漲近10%後收跌0.5%，小鵬汽車漲超7%後收跌4.25%，新東方漲超10.9%後收漲3.23%，名創優品漲超15%後收漲2.39%，嗶哩嗶哩漲近10%後收漲2.01%。京東漲超6.8%後收漲0.25%，京東宣佈投入15億元佈局香港市場，長期上不封頂。百度漲近5.6%後收漲0.11%，網易漲近3.9%後收跌0.07%，拼多多漲超5.6%後收跌0.42%，阿里巴巴漲超4.5%後收跌1.13%，騰訊控股ADR收跌2.88%。
因汽車市場放緩和競爭加劇，歐洲多家車企發佈盈利預警導致汽車板塊跌4%領跌，週一泛歐股指跌1%，9月累跌0.4%，歐洲奢侈品股下挫拖累法股跌2%，但奢侈品股9月多數累漲，9月諾和諾德累跌16.13%：
泛歐Stoxx 600指數收跌0.98%告別上週五所創新高，報522.89點，9月份累跌0.41%。週一歐股各板塊普跌，僅石油及天然氣板塊漲0.24%。9月歐洲醫療保健板塊和汽配板塊累跌超6%，石油及天然氣指數跌5.51%，原材料板塊則漲超8.9%。
汽車股跌4%領跌，多家車企均發佈盈利預警，斯泰蘭蒂斯Stellantis跌14.72%，因汽車市場放緩和競爭加劇下調了年度利潤率預測，計劃減產並增加促銷支出，英國豪華汽車製造商Aston Martin股價大跌24.51%，公司下調全年指引，今年以來，公司股價幾乎腰斬。法國雷諾汽車跌5.57%，德國保時捷跌4%，大衆汽車跌2.02%，梅賽德斯奔馳集團跌2.44%、寶馬跌2.42%。
奢侈品概念股多數回落，開雲集團收跌3.75%，保樂力加跌2.93%，雨果博斯跌2.51%，LVMH集團跌2.12%，博柏利跌1.27%，愛馬仕跌1.16%，歐萊雅跌0.96%，人頭馬君度跌0.92%，瑞士歷峯集團跌0.63%。但是9月份多數上漲，雨果博斯累漲7.85%領跑，保樂力加漲5.24%，博柏利漲4.97%，LVMH集團漲2.11%，愛馬仕漲1.71%，歐萊雅漲1.37%，而人頭馬君度跌5.42%。
德國股指收跌0.76%，9月份累漲2.21%。法國股指收跌2%，9月份累漲0.01%。意大利股指收跌1.73%，9月份累跌0.72%。英國股指收跌1.01%，9月份累跌1.67%。西班牙股指收跌0.76%，9月累漲4.17%。荷蘭股指收跌0.80%，9月份累跌0.93%。
鮑威爾鷹派論調帶動兩年期美債收益率週一漲約10個點子，9月份累計跌幅收窄至將近26個點子。拉加德講話推高投資者對歐洲央行10月減息的預期，兩年期德債收益率9月份累跌超32個點子：
美債：尾盤時，對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率漲9.63個點子，報3.6554%，聯儲局主席鮑威爾稱「若經濟符合預期，經濟預期概要（SEP）將暗示FOMC未來會行動兩次、總體減息50個點子」之後，漲至3.6677%刷新日高，9月份累跌26.31個點子。美國10年期基準國債收益率漲5.13個點子，報3.8019%，9月份累跌10.54個點子。
歐債：歐元區基準的10年期德債收益率跌1.0個點子，9月份累跌17.6個點子。兩年期德債收益率跌0.9個點子，9月份累跌32.4個點子。法國10年期國債收益率跌0.1個點子，9月份累跌10.6個點子。意大利10年期國債收益率漲0.1個點子，9月份累跌24.8個點子。英國10年期國債收益率漲2.6個點子，9月份累跌1.2個點子。兩年期英債收益率漲4.3個點子，9月份累跌12.6個點子。
週一鮑威爾言論後美債收益率全線走高，兩年期美債收益率上行10個點子，但9月份美債收益率全線走低，短端美債收益率降幅更大
鮑威爾發言後美元指數漲幅擴大，但三個月連跌且9月份累跌超0.9%。日元跌超1%下逼144，但9月累漲1.6%，三季度累漲超10%。離岸人民幣兌美元最深跌350點一度失守7.01元，9月累漲近830點或漲1.2%，連漲三個月，三季度漲近2800點或漲3.8%，上週四曾上逼6.97元創16個月最高，離岸人民幣9月份累漲超800點連漲三個月，比特幣9月份累漲超7%爲史上第二個累漲的9月份：
美元：衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY漲0.38%，報100.761點，9月份累計下跌0.92%，月內絕大部分時間處於下跌狀態，9月27日北京時間20:30一度跌至100.157點。
彭博美元指數漲0.30%，報1222.81點，9月份累跌0.93%，9月25日曾跌至1216.47點。
非美貨幣9月普漲：歐元兌美元跌0.23%、9月份累漲0.82%，英鎊兌美元大致持平、9月份累漲1.89%，美元兌瑞郎漲0.63%、9月份累跌0.49%；商品貨幣對中，澳元兌美元漲0.17%、9月份累漲2.22%，紐元兌美元漲0.08%、9月份累漲1.60%，美元兌加元漲0.08%、9月份累漲0.26%。澳元19個月最高，新西蘭紐元14個月最高。
日元盤中跌向144：尾盤時日元兌美元跌0.98%，報143.60日元，9月份累漲1.72%，9月16日曾漲至139.58日元。日元兌歐元跌0.72%，報159.89日元，9月份累漲0.98%；日元兌英鎊跌0.97%，報192.075日元，9月份累跌0.11%呈現出V型反轉。
離岸人民幣（CNH）：離岸人民幣尾盤跌258點，報7.0074元，盤中整體交投於6.9735-7.0139元區間，9月份累計上漲826點，連續第三個月上漲，追平至1月份的連漲月數，當時累計上漲5795點。
加密貨幣週一普跌。市值最大的龍頭比特幣尾盤跌3.14%，報64065.00美元，9月份累計上漲7.38%，月內交投於53255.00-67135.00美元區間。第二大的以太幣尾盤跌2.18%，報2627.50美元，9月份累漲3.16%。
OPEC+計劃12月增產，加上原油進口國需求疲軟，中東緊張局勢未能支撐油價，美油和布油三個月連跌，9月分別下跌6.2%和6.7%，而美國天然氣9月漲17%:
美油： WTI 11月原油期貨收跌0.01美元，跌幅0.01%，報68.17美元/桶，9月份累計下跌超過6.16%。歐股盤前美油刷新日高漲近1.7%升破69.30美元，歐股盤中刷新日低跌近0.9%下逼67.50美元。
布油：布倫特11月原油期貨收跌0.21美元，跌幅0.29%，報71.77美元/桶，9月份累跌約6.71%。歐股盤前布油刷新日高漲近1.7%升破73.10美元，歐股盤中刷新日低跌超1%下逼71.20美元。
天然氣：美國11月天然氣期貨收漲0.72%，報2.9230美元/百萬英熱單位，9月份累漲17.01%。歐洲基準的TTF荷蘭天然氣期貨收漲0.99%，報38.350歐元/兆瓦時，9月份累跌2.29%。ICE英國天然氣期貨跌0.26%，報96.150便士/千卡，9月份累跌7.80%。
鮑威爾鷹派發言引發美元和美債收益率攜手走高，加之獲利回吐和中國股市飆升，打壓金價跌超1.4%。但9月仍漲超5.2%，受聯儲局減息50點子及中東緊張局勢加劇的推動，現貨金曾創下2685.42美元的歷史新高，本季度迄今已累漲13%創2020年初來最佳：
黃金：COMEX 12月黃金期貨尾盤跌0.47%，報2655.50美元/盎司，9月份累計上漲4.74%。現貨黃金亞洲早盤刷新日高漲近0.3%上逼2670美元，隨後持續下行，尾盤時鮑威爾發言後刷新日低下逼2620美元，尾盤時跌1.41%，報2634.58美元/盎司，9月份累計上漲5.24%，9月26日漲至2685.58美元創歷史新高。
白銀：COMEX 12月白銀期貨尾盤跌1.58%，報31.420美元/盎司，9月份累漲7.81%。現貨白銀亞洲早盤刷新日高漲超0.7%升破31.80美元，隨後持續下行，鮑威爾發言後刷新日低跌近2.4%下逼30.80美元，尾盤時跌1.29%，報31.1595美元/盎司，9月份累漲9.16%，9月26日也漲至月內最高位32.7148美元。
倫敦工業基本金屬9月均走高。經濟風向標「銅博士」1.54%，報9829美元/噸，9月份累計上漲6.43%。倫鋅收漲2美元，9月份累漲超6.69%。倫鋁收跌1.32%，9月份累漲6.74%。倫錫漲超1.65%，9月份累漲約3.44%。倫鉛收跌1.13%。倫鎳收漲3.05%，9月份累漲4.46%。
COMEX銅期貨跌1.05%，報4.5510美元/磅，9月份累漲8.05%。
高盛重申做多黃金的建議，上調2025年初黃金價格預期至2900美元/盎司（之前預計2700美元）。中信建投證券研報認爲，美國寬貨幣激發金融屬性，中國給政策護航商品屬性，金融屬性與商品屬性雙擊推動工業金屬向上的價格空間打開。
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