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2019中国十大并购评选揭晓 高瓴入主格力电器在列

2019中國十大併購評選揭曉 高瓴入主格力電器在列

新浪财经 ·  2020/01/11 14:45

新浪財經訊 2020年1月11日,由中國併購公會、全球併購研究中心、併購博物館聯合主辦的2019“中國十大併購”評選結果揭曉。張文中、張近東、丁立國、張磊等榮登“2019中國十大併購人物”榜單,阿里巴巴收購網易考拉、物美收購麥德龍中國、中船集團和中船重工合併、高瓴資本入主格力電器等具有標誌性意義的事件獲選“2019中國十大併購事件”。 

2019年入圍的併購人物中,既有傳統行業的領軍人物,也有新興產業的實力代表。這些行業精英在不同的領域,以前瞻的視野,通過併購為企業注入源源不斷的活力,為中國經濟和併購行業的向前發展做出了貢獻。除了併購人物外,還有一些事件代表着2019年中國併購行業發展的亮點掠影,同樣值得我們關注,它們推動着中國併購市場不斷迸發新活力,書寫新篇章。 

“中國十大併購”評選活動已連續舉辦十九年,評選將中國併購領域的年度風雲人物和焦點事件幾乎全部網羅其中,評選結果及其展現的併購行業發展趨勢,備受業界和海內外經濟界所關注。經過多年的積累和沉澱,“中國十大併購”評選活動的知名度、影響力與權威性越來越受到認可,對中國併購市場逐漸走向規範、理性和成熟,引導國內產業整合升級有着十分重要的積極意義。 

本屆評選一如既往地秉承公平、公信、公正的原則,以專業的角度和權威的評判,根據開創性、責任感、影響力、推動力、陽光併購等一級指標以及創新精神、社會責任、行業發展、社會影響、價值創造等二級指標,經過社會徵集、提名篩選、評委會審評等方式,最終遴選出“2019中國十大併購事件”和“2019中國十大併購人物”。

2019中國十大併購事件(按事件時間排序)

中信集團重組特鋼板塊整體上市

物美併購麥德龍中國

高瓴資本入主格力電器

中國寶武與馬鋼集團重組

紫光國微間接收購法國Linxens集團

蘇寧易購收購家樂福中國

中船集團和中船重工合併

新風天域收購和睦家醫療

阿里巴巴收購網易考拉

長江電力收購祕魯Luz del Sur公司

2019中國十大併購人物(按姓氏筆畫排序)

丁立國  德龍鋼鐵實業集團董事長

王玉鎖  新奧集團創始人、董事局主席

盧敏放  蒙牛集團總裁兼執行董事

許家印  恆大集團董事局主席

孫宏斌  融創中國董事會主席

汪林朋  居然之家新零售集團股份有限公司董事長

陳景河  紫金礦業集團股份有限公司董事長

張文中  物美集團創始人、多點Dmall董事長

張近東  蘇寧易購集團股份有限公司董事長

    高瓴資本創始人兼首席執行官

2019中國十大併購事件

(按事件時間排序)

2019年1月2日,中信集團旗下的大冶特鋼發佈重組預案,擬以發行股份方式收購泰富投資等公司持有的興澄特鋼86.50%的股權,預計發行股份數量為23.19億股,發行價每股10元,合計價格231.82億元。8月,本次交易獲得中國證監會核準批文。10月10日晚,大冶特鋼公告,“大冶特鋼”正式變更為“中信特鋼”,中信集團特鋼板塊資產在A股實現整體上市。

2019年初,麥德龍開始出售其在中國子公司的控股權,經過多輪報價,物美在競標中勝出。10月11日,物美就收購麥德龍中國控股權與麥德龍集團簽訂最終協議。據媒體報道,麥德龍中國估值19億歐元。交易完成後,物美集團將在雙方設立的合資公司中持有80%股份,麥德龍繼續持有20%股份,多點Dmall將成為麥德龍中國的技術合作夥伴。

2019年4月8日,格力電器公告稱,控股股東格力集團擬通過公開徵集受讓方的方式協議轉讓格力集團持有的格力電器總股本15%的股票。10月28日,格力電器發佈公告,確定珠海明駿投資合夥企業(有限合夥)為最終受讓方,珠海明駿為高領資本旗下的基金。12月2日,格力電器發佈公告,格力集團將持有的格力電器9.02億股A股流通股,以46.17元每股的價格轉讓給珠海明駿,最終轉讓總金額為416.62億元,佔格力電器總股本15%。交易完成後,珠海明駿背後的高瓴資本正式成為格力電器第一大股東。

2019年5月31日,安徽省國資委與中國寶武鋼鐵集團有限公司簽署協議,根據協議,安徽省國資委將向中國寶武劃轉其持有的馬鋼集團51%股權。通過本次劃轉,中國寶武將直接持有馬鋼集團51%的股權,並通過馬鋼集團間接控制馬鋼股份45.54%的股份,成為馬鋼股份的間接控股股東。9月19日,中國寶武與馬鋼(集團)控股有限公司在合肥簽約重組實施協議。中國寶武與馬鋼集團重組後成為我國產能最大、世界第二大的鋼鐵企業集團。

2019年6月2日,紫光國微發佈公告,擬通過發行股份的方式,以180億元購買紫光聯盛100%股權。紫光聯盛旗下核心資產是法國Linxens公司,其主營業務為設計與生產智能安全芯片。2018年,紫光集團出資設立特定目的公司紫光聯盛,並通過紫光聯盛對法國Linxens公司進行了收購。

2019年6月23日,蘇寧易購發佈公告,全資子公司蘇寧國際擬以現金48億元人民幣等值歐元收購家樂福中國公司80%股份。8月,本次交易通過國家市場監督管理總局的反壟斷審查。9月26日,蘇寧國際支付完畢全部轉讓對價。收購完成後,蘇寧易購將與家樂福中國在門店網絡、商品供應鏈、物流倉儲配送等業務領域開展整合,完善線下零售網絡佈局。

2019年7月1日,中國船舶工業集團與中國船舶重工集團旗下的8家上市公司:中國重工中國海防久之洋中國動力中國應急中船防務中船科技與中國船舶發佈公告稱,中船重工與中船工業正在籌劃戰略性重組;10月25日,8家上市公司發佈公告,接到控股股東來函,經國務院批准,同意中船集團與中船重工實施聯合重組,新設中國船舶集團有限公司。11月26日,重組後的中國船舶集團有限公司正式成立,新的中國船舶集團成為全球最大的造船集團,資產總額高達7900億元。

2019年7月30日,新風天域集團成立的上市投資平臺新風天域公司與和睦家醫療集團宣佈達成最終協議,新風天域將通過“現金+股票”的方式向原股東包括TPG及復星醫藥收購和睦家,和睦家現有管理層及復星醫藥將保留部分股權。12月19日,新風天域宣佈已完成對和睦家醫療的收購,新風天域已更名為新風醫療集團,新風醫療普通股和認股權證將繼續在紐約證券交易所交易。交易完成後,合併公司的市值約為14億美元。

2019年8月13日,媒體報道阿里巴巴正在洽談收購網易考拉。9月6日,網易與阿里巴巴正式宣佈雙方達成戰略合作,阿里巴巴集團以18.25億美元全資收購網易旗下跨境電商平臺考拉。收購完成後網易考拉併入天貓國際進出口事業部,網易考拉品牌繼續保留。本次交易完成後,國內海淘市場格局將發生較大的變化,天貓國際將佔據跨境電商50%以上的市場份額。

2019年9月30日,長江電力股份有限公司發佈公告稱,與美國Sempra能源公司簽署《股權收購協議》,將收購Sempra在祕魯所持的SAB公司100%股權以及POC公司約50.00000069%的股權。SAB和POC兩家公司所擁有的核心資產即Luz del Sur(LDS)配電公司83.64%的股權。根據長江電力公告,此次收購LDS公司83.6%股權金額為35.9億美元,以現金支付。收購完成後,將觸發對LDS公司剩餘13.7%股份的強制要約收購。

2019中國十大併購人物

(按姓氏筆畫排序)

2019年1月30日,渤海鋼鐵集團等48家企業第二次債權人會議表決通過了渤鋼集團重整計劃案,引入德龍鋼鐵為戰略投資者。1月31日,天津市高級人民法院、天津市第二中級人民法院裁定批准了重整計劃,渤鋼集團司法重整正式進入執行階段。2月15日,德龍控股開始陸續接收渤海鋼鐵系下屬企業。德龍控股重組渤海鋼鐵涉及金額高達1800億,是天津市屬國有企業以及國內鋼鐵行業領域最大的“混改”案例,通過對渤海鋼鐵的重組,德龍將實現3000萬噸鋼鐵產能,成為天津當地最大的工業企業和民營企業。

2019年,新奧集團創始人王玉鎖對其控制的兩家上市公司進行了整合。11月22日,新奧股份發佈收購報告書,擬通過資產置換、發行股份及支付現金的方式向新奧國際及精選投資購買其持有的新奧能源32.81%股份,交易總金額258.40億。本次交易的支付方案,對新奧國際採用“資產置換+股份+現金”的支付方式,對精選投資採用現金支付。交易完成後,新奧能源將從單一的天然氣上游供應商進一步延伸為創新型的清潔能源上下游一體化的領先企業,實現上下游產業鏈的佈局和整合。

2019年,蒙牛通過併購完成產品、奶源及價值產業鏈的重整佈局。7月,蒙牛乳業發佈公告,以現金支付的方式出售所持石家莊君樂寶乳業公司51%的股份,總金額為40.11億元。與此同時,蒙牛乳業繼續通過併購在海外市場拓展。9月16日,蒙牛乳業發佈公告,與目標公司澳大利亞Bellamy‘s Australia Limited(貝拉米)訂立《計劃實施契據》收購後者全部的股份。蒙牛需就計劃股份支付的總對價不超過14.6億澳元(約合78.6億港元)。君樂寶與貝拉米同為嬰幼兒奶乳品牌,通過交易,彰顯蒙牛國際化戰略的眼界與決心,以澳大利亞為依託,蒙牛將加快全球佈局的步伐。

2019年,恆大集團憑藉雄厚的資金實力,通過併購實現新能源造車夢想。1月15日,恆大健康以9.3億美元收購瑞典電動汽車公司NEVS 51%的股權;1月24日,恆大健康以10.59億元收購動力電池企業上海卡耐新能源,持股比例58.07%;1月29日,恆大NEVS與超跑公司柯尼塞格簽訂合作協議,恆大NEVS持股65%,柯尼塞格持股35%;3月15日,恆大斥資5億收購湖北泰特機電有限公司70%的股權;5月30日,恆大全資收購輪轂電機公司英國Protean等。一年之內,恆大通過併購,迅速實現在整車製造、電池、輪轂電機等領域的佈局。

2019年,在房地產市場持續低迷的背景下,融創中國繼續高調擴張。1月,融創中國子公司融創房地產以125.53億元的價格收購泛海建設100%股權;7月,融創中國以67億元的價格受讓新湖中寶項目股權;10月,融創中國以超過40億元的價格受讓長實集團大連項目;11月,融創西南集團以152.69億元的價格收購雲南城投集團持有的成都環球世紀與時代環球51%的股權;12月,融創中國與首創置業簽署戰略合作協議,擬開展併購、產城融合項目合作。整個2019年,融創中國併購拿地金額高達1000億,成為房地產業年度併購領軍者。

2019年1月9日,武漢中商發佈重大資產重組停牌公告,稱其正在籌劃以發行股份方式購買居然之家100%股權。若此次收購完成,居然控股將成為上市公司股東,汪林朋先生將成為武漢中商的實際控股人,從而實現居然之家借殼上市。6月3日,武漢中商對外宣佈交易價格為356.5億元。10月17日,武漢中商發佈公告,該公司本次重大資產重組事項已獲得中國證監會有條件通過,意味着居然之家成功登陸A股。12月25日,“武漢中商”證券名稱正式變更為“居然之家”,26日,居然之家正式登陸A股市場。

2019年,在中國企業海外併購放緩背景下,紫金礦業繼續在海外拓展收購:3月,紫金礦業通過強制收購方式完成對加拿大Nevsun公司剩餘股份的收購;10月,紫金礦業收購中信金屬等持有的艾芬豪礦業股份;11月,紫金(歐洲)國際礦業公司收購自由港勘探公司持有的Timok銅金礦下部礦帶權益;12月,紫金礦業宣佈將通過境外孫公司收購哥倫比亞大陸黃金100%的股權。通過一系列的併購,紫金礦業目前已成為資源保有量最豐富的A股上市公司之一,形成金、銅、鋅三大板塊共同發展格局。

2019年,繼一年前收購樂天瑪特華北區與鄰家便利店北京門店之後,善於併購整合的物美再度出手,除將連鎖超市老大華潤萬家的5家北京門店收入囊中,參與重慶商社混改、佈局西南市場之外;物美還參與了麥德龍中國業務的競購,並最終從眾多競購者中勝出。完成收購麥德龍之後,錯失黃金時代的物美不僅將重新回到中國零售業第一梯隊,而且還將獲得跨越式發展。

2019年,探索線上線下融合智慧零售模式的蘇寧易購在全場景零售佈局上更進一步。2月,蘇寧易購正式收購萬達百貨下屬全部37家門店。5月,萬達百貨全部更名為蘇寧易購PLAZA。6月,蘇寧易購公告稱擬出資48億元收購家樂福中國80%股份。9月,蘇寧易購宣佈已經完成收購家樂福中國的股權交割。兩筆收購使蘇寧易購完成了全場景、全品類零售佈局,蘇寧大快消品類快速擴張,成為新的增長極。

2019年,高瓴資本不僅在一級市場發力,競購格力電器股份,成為格力電器第一大股東,譜寫PE參與國企混改的經典範例,而且還在二級市場頻頻出手,重倉泰格醫藥愛爾眼科海螺水泥等。此外,在私有化百麗兩年後,高瓴資本於2019年6月將百麗國際旗下的滔博國際分拆,並於10月10日在港交所正式掛牌上市,再度成為PE投資的經典樣本。

譯文內容由第三人軟體翻譯。


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