中信证券认为，目前中国绝大多数企业处于信息化、数字化、智能化的“三化并举”阶段，在“三化并举”的趋势下，中国数据产业有望蓬勃发展，软件板块有望迎来估值修复的机会。9月27日，市場今日繼續大漲，創業板指漲10%創歷史單日最大漲幅，成交金額近4400億也創出歷史天量。深成指全天成交額9654億。創業板權重股集體大漲，東方財富漲停，寧德時代漲超10%。全市場超5200只個股上漲，逾百股漲停。板塊方面，能源金屬、白酒、光伏、證券等板塊漲幅居前，銀行等少數板塊下跌。截至收盤，滬指漲2.89%，深成指漲6.71%，創業板指漲10%。ETF方面，鵬華中證雲計算與大數據主題ETF（159739）大漲9.82%，成分股中，潤和軟件（300339.SZ）、深信服（300454.SZ）、廣聯達（002410.SZ）、浪潮信息（000977.SZ）均已漲停收盤。
消息面上，9月27日，國家數據局就《關於促進企業數據資源開發利用的意見》公開徵求意見。其中提到，鼓勵企業建立健全數據資源管理制度機制，規範開展數據治理能力評估。大力推廣雲計算、邊緣計算、大數據分析等平台服務，支持企業開發和使用智能化工具，建立覆蓋研發、生產、銷售、服務、管理等各環節的數據資源體系。
有機構指出，大數據產業是激活數據要素潛能的關鍵支撐，是加快經濟社會發展質量變革、效率變革、動力變革的重要引擎。近年來，我國大數據產業快速起步。2022年中國大數據市場規模爲1.57萬億元，2019-2022年年複合增長率爲41.1%，市場呈現較快增長趨勢。
中信證券認爲，目前中國絕大多數企業處於信息化、數字化、智能化的「三化並舉」階段，在「三化並舉」的趨勢下，中國數據產業有望蓬勃發展，軟件板塊有望迎來估值修復的機會。
此外，目前OpenAI、谷歌等公司正在積極探索複合AI系統的設計、優化和運營，其中基石性質的AI系統運營需要數據軟件跟蹤AI應用的所有運行步驟和中間輸出，包括數據管道和模型輸出等。在此趨勢下， 中信證券預計AI時代企業對半結構化數據和非結構化數據的管理、分析與應用需求將推動全球數據湖管理系統和AI軟件平台與分析搜索工具市場規模高速增長。IDC預計2022年~2027年這兩個市場的複合增速將分別達到21%和36%。
中信證券認爲，在AI應用的實時數據分析需求和RAG（檢索增強生成）的驅動下，數據湖管理系統將向湖倉一體化不斷迭代。此外，預計AI推理驅動的數據分析也將因數據類型與分析方法的拓展成爲主流之一。
