金吾財訊 | 光大證券發研指，中石化煉化工程(02386)發佈自願性合同公告，公司與西班牙Tecnicas Reunidas公司於近日就哈薩克斯坦Silleno石化綜合體項目之乙烷裂解項目與哈薩克斯坦SillenoLLP公司簽訂了EPC工程總承包合同，合同總價值約25億美元。
該行指該項目是哈薩克斯坦大力發展石油化工產業的國家級標誌性項目，業主Silleno公司是由哈薩克斯坦國家石油天然氣公司與中國石化集團等共同出資組建的合資企業，項目位於哈薩克斯坦西部阿特勞州的國家石化工業園區。公司將與西班牙TR公司組成聯合體，在聯合體中份額各佔50%，共同提供EPC總承包服務。該項目體現了公司持續加強海外市場開發力度、推動境外業務高質量發展，是公司戰略定力的重要表現。
該行表示，公司背靠中石化(00386)資源優勢，持續開拓海內外市場，業績有望迎來快速增長，國企改革背景下公司低估值+高分紅價值凸顯。該行維持公司盈利預測，預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲26.38、29.15、31.82億元，對應的EPS分別爲0.60、0.66、0.72元/股，維持對公司的「買入」評級。