最新盈利预测明细如下：信達證券股份有限公司陸嘉敏近期對雙林股份進行研究併發布了研究報告《雙林股份：傳統主業拐點至，絲槓打開成長新空間》，本報告對雙林股份給出買入評級，當前股價爲12.7元。
雙林股份(300100)
本期內容提要:
內外飾業務穩健增長，座椅調節系統優勢突出、份額領先。公司以內外飾業務起家，具備精密注塑及注塑模具領域的研發和生產能力，主要產品包含保險槓、門板、立柱、中控、背門、側圍條、安全氣囊蓋、油桶、點火線圈、精密齒輪、發動機周邊精密零部件、汽車冷卻系統等。公司也是國內首家研發座椅水平驅動器（HDM）的民營企業，具備精密齒輪和傳動部件等技術及製造優勢，打破海外壟斷，成爲佛吉亞、李爾等國際主流座椅供應商的核心合作伙伴。HDM過去常用於中高端汽車以實現座椅前後電動調節，目前加速向中低檔車型普及，潛在市場空間廣闊。2023年公司HDM全球份額約10%-20%，國內市場份額達40%，未來有望憑藉技術優勢、成本控制優勢、及時響應能力持續擴大市場份額。
國內體量第二大的輪轂軸承供應商，不斷切入新能源及海外配套。公司通過收購湖北新火炬切入輪轂軸承領域，供應海外後市場及國內中高端車企前裝市場，主要客戶包括Autozone，AAP，NAPA，CRS，GRD等。未來增長來自：①新能源領域加速佈局，拓展新勢力走量車型。公司輪轂軸承產品已配套比亞迪、長安、吉利、嵐圖、問界、長城、一汽奔騰等新能源車型，2023年公司取得阿維塔、極氪、東風日產、上汽奧迪、小鵬等多個新項目。國內新勢力客戶首款車型一般採用全球八大軸承集團輪轂軸承產品，頭部新勢力後續走量車型將是公司拓展重心，如蔚來樂道/螢火蟲、小米後續車型、阿維塔後續車型等。②海外產能佈局，公司投資建設新火炬泰國工廠，已佈局三條產線，實現全工藝流程本地化生產，2024年5月已實現小批量量產。
依託技術同源性外延拓展，汽車及機器人絲槓業務打開成長新空間。依託於輪轂軸承研發技術及生產工藝，公司積極拓展絲槓新業務，研發EHB線控制動用滾珠絲槓軸承、EMB線控制動用滾珠絲槓、轉向用滾珠絲槓軸承等車用滾珠絲槓產品，現已完成車用滾珠絲槓樣品檢測，預計2024年12月前有望實現EHB制動用滾珠絲槓軸承PPAP（項目定點）。同時，公司積極探索絲槓應用新領域，前瞻研發人形機器人用滾柱絲槓，切入全新賽道打開成長新空間。
具備平台型公司成長潛力，多業務協同共進可期。公司作爲一家專業智造企業，自2000年成立以來，公司通過內功修煉和對外收購的雙輪驅動戰略，構建了多條業務線的發展，現已涵蓋汽車內外飾、智能控制系統部件、動力系統、輪轂軸承、滾珠絲槓等多個領域，並通過在上海、寧波、泰國等地佈局產能，逐步配套全球範圍內優質客戶，公司未來有望進一步成長爲平台型零部件供應商，配套客戶及單車配套價值量有望不斷提升。
盈利預測與投資評級：公司主業恢復趨勢良好，前瞻佈局滾柱絲槓等新業務，多業務協同未來成長可期。我們預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲4.24億元、3.64億元和4.47億元，對應EPS分別爲1.06、0.91、1.12元，對應PE分別12倍、14倍和11倍，首次覆蓋，給予買入評級。
風險因素：乘用車市場景氣度下滑、新產品研發不及預期、上游原材料漲價等
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，華創證券蘇千葉研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲51.2%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利4.05億，根據現價換算的預測PE爲12.57。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有4家機構給出評級，買入評級4家；過去90天內機構目標均價爲15.8。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
