人工智能(AI)相关股票最近遭受重创,但鉴于利率即将下降,而基本面依然强劲,高盛集团的交易部门认为,现在是逢低吸纳的时机。
“我们预计更低的利率可能会支持信息技术(IT)项目、大选后经济政策的不确定性降低、AI产品取得的切实进展将在即将举行的会议上得到展示,”高盛美国定制篮子团队副总裁Faris Mourad上周四在给客户的报告中写道。
高盛的广义AI篮子Broad AI —— 其中包括英伟达、微软、苹果、Alphabet Inc.、亚马逊、Meta Platforms Inc.和甲骨文等公司 —— 较7月10日触及的2024年高点已下跌11%。不止“七巨头”在跌,其他股票也在跌。今年早些时候,高盛推出了两个篮子,一个重点关注对数据中心的旺盛需求,另一个关注为AI提供动力的电力需求。但是,自7月中旬以来,AI数据中心篮子下跌了8%,Power Up America篮子下跌了5%。
交易员预计美联储将在周三结束的会议上降息50个基点,这促使资金流出大型科技股,转向对经济敏感的板块。此外,最新财报季显示,企业的AI投入产生回报的速度不及投资者的预期。
虽然这引发了一些投资者的担忧,但对高盛来说,这是一个买入机会。
“对AI的悲观情绪过多,”Mourad写道,“相对于今年迄今的盈利趋势来看,AI篮子价格低廉,可能要有新的坏消息才会进一步下跌,但我们认为这不大可能。”
基本面因素在高盛的报告中起着关键作用。该行预计,AI公司的净利润将在未来12个月内增长约一倍。它还预计,与该技术相关的发电量将有更多增长。
高盛固定收益和股票 “今年电力主题的出色表现主要是由于该领域的盈利增长,美国独立电力生产商和受监管的公用事业公司在上个财报季提供了有关数据中心的积极数据,”Mourad写道。
“我们仍然认为,数据中心是美国电力需求增长的单一最大动力,”Mourad写道。
人工智能(AI)相關股票最近遭受重創,但鑑於利率即將下降,而基本面依然強勁,高盛集團的交易部門認爲,現在是逢低吸納的時機。
「我們預計更低的利率可能會支持信息技術(IT)項目、大選後經濟政策的不確定性降低、AI產品取得的切實進展將在即將舉行的會議上得到展示,」高盛美國定製籃子團隊副總裁Faris Mourad上週四在給客戶的報告中寫道。
高盛的廣義AI籃子Broad AI —— 其中包括英偉達、微軟、蘋果、Alphabet Inc.、亞馬遜、Meta Platforms Inc.和甲骨文等公司 —— 較7月10日觸及的2024年高點已下跌11%。不止「七巨頭」在跌,其他股票也在跌。今年早些時候,高盛推出了兩個籃子,一個重點關注對數據中心的旺盛需求,另一個關注爲AI提供動力的電力需求。但是,自7月中旬以來,AI數據中心籃子下跌了8%,Power Up America籃子下跌了5%。
交易員預計聯儲局將在週三結束的會議上減息50個點子,這促使資金流出大型科技股,轉向對經濟敏感的板塊。此外,最新業績期顯示,企業的AI投入產生回報的速度不及投資者的預期。
雖然這引發了一些投資者的擔憂,但對高盛來說,這是一個買入機會。
「對AI的悲觀情緒過多,」Mourad寫道,「相對於今年迄今的盈利趨勢來看,AI籃子價格低廉,可能要有新的壞消息才會進一步下跌,但我們認爲這不大可能。」
基本面因素在高盛的報告中起着關鍵作用。該行預計,AI公司的淨利潤將在未來12個月內增長約一倍。它還預計,與該技術相關的發電量將有更多增長。
高盛固定收益和股票 「今年電力主題的出色表現主要是由於該領域的盈利增長,美國獨立電力生產商和受監管的公用事業公司在上個業績期提供了有關數據中心的積極數據,」Mourad寫道。
「我們仍然認爲,數據中心是美國電力需求增長的單一最大動力,」Mourad寫道。