金吾財訊 | 交銀國際發研報指，該行受邀參加快手(01024)2024年投資者大會，管理層分享了各項業務最新戰略及AI賦能方向：1）社區生態方面，維持差異化內容供給，推出創新玩法強化用戶互動/參與度，內容分發中，AI賦能內容識別/理解能力提升，促進用戶價值和商業價值融合。2）電商：基於多種經營場域，增強購買意願，2季度直播公域GPM同比提升18%，短視頻GMV同比+50%。推出多樣化營銷玩法，提高訂單轉化。豐富供給側，提升價格力和服務能力，縮短決策鏈路。3）廣告：內循環方面，AI賦能產品能力迭代，全站推廣/智能託管客戶滲透率持續提升。外循環聚焦適合快手用戶稟賦的賽道，如短劇/小說/小遊戲。4）本地生活供需兩端均維持高速增長，出海持續發力核心國家商業化。
該行指，AI賦能升級現有業務，可靈開啓商業化變現，2C/2B均有發展機會。現價對應2024年市盈率僅8.5倍，維持買入評級和54港元目標價。
