金吾財訊 | 長城證券發研指，根據固生堂(02273)投資者關係，2024年9月11日，固生堂與美團醫療達成戰略合作，固生堂中醫旗下70多家中醫醫療機構及3萬多名中醫師將全面入駐美團()，爲用戶提供預約掛號及在線諮詢服務，雙方還將圍繞聯名會員卡、爲企業客戶提供中醫醫療服務等方面開展合作。
該行指，根據2024年8月29日國家衛生健康委發佈的《2023年我國衛生健康事業發展統計公報》，在中醫藥服務方面，2023年，全國中醫類醫療衛生機構總數92531個，比上年增加12212個；牀位比上年增加14.4萬張；中醫藥衛生人員總數104.5萬人，比上年增加12.6萬人（增長13.8%）；全國中醫類醫療衛生機構總診療人次15.4億，比上年增加3.1億人次（增長25.3%）；全國中醫類醫療衛生機構出院人次4981.0萬，比上年增加1119.7萬人次（增長29.0%）。
該行續指，根據固生堂投資者關係，根據本次合作協議，固生堂超過3萬名中醫師將陸續入駐美團平台，並在美團、大衆點評App開放線上掛號服務，爲平台用戶提供名醫專家號源保障；固生堂將與美團共建線上「便民門診」，完善中醫線上諮詢服務能力，推動代煎配送流程線上化，探索中藥代煎「外賣送」服務新模式，同時藉助美團即時配送網絡，現煎中藥有望最快30分鐘送達，爲用戶提供更加便捷、專業的中醫服務體驗。
該行表示，公司是國內中醫醫療健康服務龍頭企業，隨着公司「內生+外延」持續拓展業務版圖，該行預計2024-2026年公司實現營業收入30.56億元、39.90億元、51.89億元，經調整淨利潤4.00億元、5.36億元、7.13億元，當前股價對應的PE倍數（經調整）分別爲19.7X、14.6X、11.0X，維持「買入」評級。